Os estoques de matérias-primas básicas e de produtos acabados representam ativos razoavelmente líquidos e são, portanto, adequados como garantia para empréstimos de curto prazo.
Existem várias maneiras pelas quais um credor pode obter juros garantidos em estoques: penhor flutuante, hipoteca de bens móveis, recibo fiduciário, recibo de armazém terminal e recibo de armazém de campo.
Nos três primeiros métodos, o inventário permanece na posse do mutuário, e nos dois últimos métodos, o inventário está na posse de um terceiro.
5 tipos de financiamento de estoque
Garantia flutuante
Um flutuante penhor envolve penhor de estoques “em geral” sem especificar a propriedade específica envolvida. Sob este acordo, o credor obtém uma garantia flutuante sobre o estoque do mutuário.
A garantia permite a penhora legal dos bens penhorados em caso de inadimplência do empréstimo. A garantia flutuante é frouxa e o credor pode achar difícil policiar. Os bancos comerciais muitas vezes exigem gravames flutuantes como garantia extra sobre o que de outra forma seria um empréstimo sem garantia.
Hipoteca móvel
Na hipoteca de bens móveis, os estoques são identificados pelo número de série ou por algum outro meio. Embora o mutuário detenha a propriedade das mercadorias, o credor tem o penhor do estoque. Este inventário não pode ser vendido a menos que o credor consinta.
Devido aos rigorosos requisitos de identificação, as hipotecas de bens móveis são inadequadas para estoques com um rápido giro de estoque que não é fácil de identificar especificamente.
No entanto, as hipotecas de bens móveis são adequadas para certos estoques de bens de capital, como máquinas-ferramentas.
Recibo de confiança
Sob um acordo de recebimento fiduciário, o mutuário mantém o estoque e o produto de sua venda em fideicomisso para o credor.
Esse tipo de empréstimo, também conhecido como planejamento de piso, tem sido amplamente utilizado por revendedores de automóveis, equipamentos e bens de consumo duráveis.
O inventário no trust é identificado especificamente pelo número de série ou outros meios. O mutuário tem permissão para vender os estoques, mas deve entregar o produto da venda ao credor como pagamento do empréstimo.
A empresa credora audita periodicamente os estoques para verificar se o mutuário vendeu os estoques sem remeter o produto da venda ao credor.
Recibo de armazém terminal
Um mutuário garante um empréstimo de recebimento de armazém terminal armazenando estoque em uma empresa pública ou de armazenamento terminal.
A empresa armazém emite um recibo de armazém, que comprova a titularidade de mercadorias específicas que se encontram no armazém. O recibo de depósito dá ao credor uma garantia sobre as mercadorias, contra a qual um empréstimo pode ser feito ao mutuário.
Sob tal acordo, o armazém pode liberar a garantia ao mutuário somente quando autorizado a fazê-lo pelo credor. O recibo de armazém do terminal pode ser inegociável ou negociável.
Recebimento de armazém de campo
O estoque penhorado está localizado nas instalações do mutuário em um depósito de empréstimo de campo. De acordo com esse acordo, uma empresa de armazenamento de campo reserva uma área designada nas instalações do mutuário para o estoque dado como garantia.
A empresa de armazenamento em campo tem acesso exclusivo a esta área e deve manter um controle rigoroso sobre ela. A empresa de depósito de campo emite um recibo de depósito e o credor concede um empréstimo com base no valor da garantia do estoque.
Um recibo de depósito de campo é apropriado quando um mutuário usa estoque com frequência.