Por que o Banco Central é o credor de última instância?

Por que o Banco Central é o credor de última instância?

Um credor de último recurso é uma instituição que está disposta a oferecer empréstimos como último recurso. Tal instituição é geralmente o banco central de um país.

Um banco central é o credor de último recurso porque, em qualquer país, o seu banco central oferece uma extensão de crédito a instituições financeiras que enfrentam dificuldades financeiras e que não conseguem obter os fundos necessários noutro local.

A principal tarefa do credor de última instância é preservar a estabilidade do bancário e o sistema financeiro, protegendo os fundos depositados pelos indivíduos e evitando levantamentos em pânico de bancos com liquidez temporariamente limitada. Durante mais de século e meio, os bancos centrais têm tentado evitar grandes depressões, agindo como credores de última instância em tempos de crise financeira.

A princípio, esta lei fornece liquidez com uma taxa penalizante.

Posteriormente, através de operações de mercado aberto, reduz as taxas de juro sobre activos seguros. E, finalmente, este processo envolve apoio direto ao mercado.

Os bancos comerciais geralmente recorrem à ajuda dos credores apenas em tempos de crise porque tais ações indicam dificuldades financeiras. Empréstimos podem ser concedidos a bancos comerciais e qualquer outra instituição financeira elegível, mesmo empresas privadas, consideradas de alto risco.

Diferentes instituições podem atuar como credores de última instância em diferentes países. Por exemplo, nos EUA, a Reserva Federal funciona como credor de última instância.

O principal objetivo é fornecer crédito a instituições financeiras com falta de reservas, prevenir a sua falência e evitar impactos negativos na economia.

Como credor de última instância, a Reserva Federal incentiva os bancos membros a contrair empréstimos através da chamada “janela de desconto”. O termo refere-se a empréstimos concedidos aos bancos membros.

Os bancos podem utilizar estes empréstimos para cumprir exigências de reservas ou pagar grandes levantamentos. Na Índia, o State Bank of India atua como credor de último recurso.

No Reino Unido, o banco central do Banco de Inglaterra funciona como credor de última instância. Na Nova Zelândia, o Reserve Bank of New Zealand, o seu banco central, assume este papel.

A nível global, o Fundo Monetário Internacional também funciona como um recurso de fundos monetários internacionais, assumindo esse papel devido à recente crise financeira.