Locação: Definição, Características, Vantagens, Desvantagens, Tipos

Locação: Definição, Características, Vantagens, Desvantagens, Tipos

Um arrendamento é um contrato sob o qual uma parte, o arrendador (proprietário do ativo), dá a outra parte (o arrendatário) o direito exclusivo de usar o ativo, geralmente por um período determinado em troca do pagamento do aluguel.

Leasing é o processo pelo qual uma empresa pode obter o uso de determinados ativos fixos, pelos quais deve efetuar uma série de pagamentos contratuais, periódicos e dedutíveis de impostos. Um arrendamento é um contrato que permite ao arrendatário garantir o uso do bem tangível por um período determinado, fazendo pagamentos ao proprietário.

Principais características do aluguel

As principais características ou elementos do arrendamento são os seguintes:

  1. O contrato: Existem essencialmente duas partes num contrato de financiamento de locação, nomeadamente o proprietário e o utilizador.
  2. Ativos: Os bens imóveis a serem locados são objeto do contrato de financiamento de arrendamento mercantil.
  3. Período de locação: O período básico do arrendamento durante o qual o arrendamento não pode ser cancelado.
  4. Pagamentos de aluguel: O arrendatário paga ao arrendador pela transação de arrendamento é o aluguel do arrendamento.
  5. Manter: Provisão para pagamento de despesas com manutenção e reparos, impostos, seguros e outras despesas inerentes ao bem locado.
  6. Prazo de Locação: O prazo do arrendamento é o período durante o qual o contrato de arrendamento permanece em vigor.
  7. Propriedade: Durante o período do arrendamento, a propriedade dos bens permanece com o arrendador, sendo permitida a sua utilização ao arrendatário.
  8. Terminando: Ao final do período, o contrato poderá ser rescindido.
  9. Renovar ou comprar: Opção de renovação do arrendamento ou de compra dos ativos no final do período base.
  10. Padrão: O arrendatário pode ser responsável por todos os pagamentos futuros de uma só vez, recebendo em troca a titularidade do ativo.

Vantagens do financiamento de arrendamento

As vantagens do ponto de vista do locatário

  1. Economia de Capital: O leasing cobre o custo total do equipamento utilizado no negócio, fornecendo financiamento 100%. O locatário não deve fornecer ou pagar qualquer margem em dinheiro, pois não há pagamento inicial. Desta forma, a poupança de capital ou de recursos financeiros pode ser utilizada para outros fins produtivos, por exemplo, a compra de inventários.
  2. Flexibilidade e conveniência: O contrato de locação pode ser personalizado em relação ao período de locação e aos aluguéis de acordo com a conveniência e necessidade de todos os locatários.
  3. Planejando Fluxos de Caixa: O leasing permite ao arrendatário planejar adequadamente seus fluxos de caixa. Os aluguéis podem ser pagos com o dinheiro que entra no negócio pela utilização dos mesmos ativos.
  4. Melhoria na Liquidez: O leasing permite ao locatário melhorar a sua posição de liquidez através da adopção da técnica de venda e relocação.
  5. Mudança do risco de obsolescência: O arrendatário pode transferir o risco para o arrendador adquirindo o uso dos ativos em vez de comprar o ativo.
  6. Manutenção e Serviços Especializados: No caso de modalidade especial de arrendamento, o arrendatário pode usufruir de serviços especializados do arrendador para manutenção do bem arrendado. Embora menores cobrem aluguéis mais altos pela prestação de tais serviços, os arrendamentos vêem os custos administrativos e de serviços gerais serem reduzidos devido aos serviços especializados do arrendador.
  7. Financiamento fora do balanço: O leasing proporciona financiamento “fora do balanço” ao arrendatário, na medida em que o arrendamento não é registado nem como um activo nem como um passivo.

As vantagens do ponto de vista do locador

Existem várias vantagens exaltadas na aquisição de ativos de capital sob arrendamento:

  1. Lucros maiores: O locador pode obter lucros maiores alugando o ativo.
  2. Benefícios fiscais: O Locador, sendo proprietário de um ativo, pode reivindicar diversos benefícios fiscais, como depreciação.
  3. Devoluções rápidas: Ao arrendar o ativo, o arrendador pode obter retornos mais rápidos do que investir em outros projetos de longo período de gestação.

Desvantagens do financiamento de arrendamento

As desvantagens do ponto de vista do locatário

  1. Custo mais alto: O arrendamento mercantil inclui uma margem para o locador e também o custo do risco de obsolescência; é, portanto, visto como uma forma de financiamento com custo mais elevado.
  2. Risco: Risco de ficar privado do uso dos bens em caso de extinção da locadora.
  3. Sem alteração no ativo: O Locatário não pode fazer alterações nos ativos conforme sua exigência.
  4. Penalidades na rescisão do contrato de locação: O locatário deverá pagar multas caso tenha que rescindir o contrato antes do término do prazo do contrato.

As desvantagens do ponto de vista do locador

  1. Alto risco de obsolescência: O Locador tem que arcar com o risco da obsolescência, pois há rápidas mudanças tecnológicas.
  2. Mudanças no nível de preço: No caso da inflação, os preços de um ativo aumentam, mas os aluguéis permanecem fixos.
  3. Longo Investimento a prazo: O leasing exige o investimento de longo prazo na compra de um ativo e leva muito tempo para cobrir o custo desse ativo

Tipos de arrendamento

O leasing assume diferentes modalidades, que são apresentadas a seguir;

  • Baseado na Natureza.
    1. Locação operacional.
    2. Arrendamento financeiro.
  • Com base no Método de Locação.
    1. Locação direta.
    2. Venda e locação.
    3. Aproveite o aluguel.
tipos de arrendamento
  1. Locação Operacional: Um arrendamento operacional é um acordo contratual cancelável pelo qual o arrendatário concorda em fazer pagamentos periódicos ao arrendador, geralmente por 5 anos ou menos, para obter os serviços de um conjunto de ativos. De acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IAS-17), uma locação operacional é aquela que não é uma locação financeira.
  2. Arrendamento financeiro: Um arrendamento financeiro (ou de capital) é um arrendamento de prazo mais longo do que um arrendamento operacional que não é cancelável e obriga o arrendatário a fazer pagamentos pelo uso de um ativo durante um período de tempo predeterminado. De acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (IAS-17), numa locação financeira, o locador transfere para o locatário substancialmente todos os riscos e benefícios idênticos à propriedade do activo, independentemente de o título ser eventualmente transferido ou não.
  3. Locação Direta: No arrendamento direto, uma empresa adquire o direito de usar diretamente um ativo da manufatura. A propriedade do bem locado permanece com a própria fabricação.
  4. Venda e locação: No acordo de venda e relocação, a empresa vende um ativo de sua propriedade e, em seguida, aluga o mesmo ativo de volta ao comprador. Dessa forma, o locatário obtém os bens para uso e, ao mesmo tempo, recebe dinheiro.
  5. Locação alavancada: O arrendamento alavancado é igual ao arrendamento direto, exceto que um terceiro, o credor, está envolvido além do arrendatário e do arrendador. O credor financia parcialmente a compra do ativo a ser arrendado; o locador passa a ser um mutuário.

Distinguir entre arrendamento operacional e financeiro

TópicosLocação OperacionalArrendamento financeiro
DefiniçãoUm arrendamento operacional é um arrendamento de curto prazo usado para financiar ativos e não é totalmente amortizado ao longo da vida do ativo.Um arrendamento financeiro é o arrendamento usado em conexão com ativos de longo prazo e amortiza o custo total do ativo durante a vida do arrendamento.
DuraçãoLocação de curto prazoLocação de longo prazo
CustoO locador paga o custo de manutenção.O locatário paga o custo de manutenção.
Cancelar e alterávelLocação cancelável e é um contrato de locação mutável.Locação não cancelável e não é um contrato de locação mutável.
Riscoarrendador assume o risco do ativo.O arrendatário assume o risco do ativo.
ComprarNo final, o ativo pode ser adquirido a quente.No final do contrato, o ativo pode ser adquirido.
RenovarÉ um contrato renovável.Não é um contrato renovável.
Também chamadoLocação de serviço, locação de curto prazo, locação cancelável.Um arrendamento mercantil, arrendamento de longo prazo, arrendamento não cancelável.

Assim, a partir da discussão acima, podemos dizer que arrendamento é um contrato segundo o qual uma das partes, o arrendador (proprietário) de um ativo, concorda em conceder o uso desse ativo ao arrendatário em troca de pagamentos periódicos de aluguel. O aluguel é uma despesa dedutível do imposto.

Características dos acordos de arrendamento que causam problemas contábeis únicos

As características dos contratos de arrendamento que causam problemas contábeis únicos são:

  1. Valores residuais.
  2. Arrendamentos do tipo venda (arrendador).
  3. Opções de compra barata.
  4. Custos diretos iniciais.
  5. Classificação atual versus não circulante.
  6. Divulgação.