Calcul du modèle de cycle de conversion en espèces

Calcul du modèle de cycle de conversion en espèces

Le cycle de conversion de trésorerie correspond au nombre de jours dont une entreprise a besoin pour convertir ses ressources en flux de trésorerie. Cette mesure calcule la période pendant laquelle chaque dollar d'intrant est engagé dans les processus de production et de vente avant d'être converti en espèces via le processus des comptes clients.

Le processus de conversion en espèces donne un aperçu de la stabilité financière d'une entreprise car il reflète la période pendant laquelle les actifs sont engagés dans les processus commerciaux et ne sont donc pas disponibles pour investir pour obtenir des rendements encore plus élevés. En conséquence, plus le cycle de conversion en espèces est court, mieux c'est.

Calcul du modèle de cycle de conversion en espèces

Calcul du cycle de conversion de trésorerie ou du cycle d'exploitation net

Le calcul du cycle de conversion en espèces est utilisé. Les éléments de l'équation du cycle d'exploitation comprennent les matières premières, les travaux en cours, les produits finis, les factures à recevoir et les jours impayés à payer. Les jours de comptes impayés correspondent au délai moyen dont l'entreprise a besoin pour payer ses fournisseurs.

Tout d’abord, calculez le chiffre d’affaires des comptes créditeurs en divisant le coût des marchandises vendues par les comptes créditeurs. Ensuite, divisez 365 jours par le chiffre d’affaires des comptes créditeurs pour déterminer les jours de comptes créditeurs impayés.

Pour déterminer le cycle de conversion de trésorerie, additionnez les jours de ventes en cours et les jours de ventes en stock, puis soustrayez les jours de dettes en cours.

Le cycle de conversion de trésorerie qui en résulte mesure la période entre les sorties de trésorerie pour les matériaux nécessaires à la production d'un produit ou d'un service et les entrées de trésorerie provenant des ventes.

Une diminution du cycle de conversion de trésorerie peut entraîner une augmentation de la marge bénéficiaire opérationnelle.

Par exemple, Queens Corporation fabrique des meubles luxueux, pour lesquels la période de conversion des stocks est de 20 jours et la Compte recevable Le délai de collecte est de 15 jours. Il faut 15 jours pour payer les factures aux fournisseurs de la Société.

En utilisant la formule ci-dessus, le cycle de conversion en espèces de l'entreprise est le cycle de conversion en espèces = 20 + 15 -15 = 20 jours. Cela signifie que Queens Corporation génère des liquidités à partir de ses actifs dans un délai de 20 jours.