Bail : définition, caractéristiques, avantages, inconvénients, types

Un bail est un contrat en vertu duquel une partie, le bailleur (propriétaire du bien), donne à une autre partie (le locataire) le droit exclusif d'utiliser le bien, généralement pour une durée déterminée en échange du paiement d'un loyer.

Le crédit-bail est le processus par lequel une entreprise peut obtenir l'utilisation de certaines immobilisations pour lesquelles elle doit effectuer une série de paiements contractuels, périodiques et déductibles d'impôt. Un bail est un contrat qui permet à un locataire de garantir l'usage d'un bien corporel pour une période déterminée en effectuant des paiements au propriétaire.

Principales caractéristiques du bail

Les principales caractéristiques ou éléments du bail sont les suivants :

1. Le contrat: Il y a essentiellement deux parties à un contrat de crédit-bail, à savoir le propriétaire et l'utilisateur.
2. Actifs: Les actifs, les biens à louer font l'objet du contrat de crédit-bail.
3. Durée du bail : La durée de base du bail pendant laquelle le bail est non résiliable.
4. Paiements de location : Le locataire paie au bailleur pour la transaction de location, c'est-à-dire le loyer.
5. Maintenir: Provision pour le paiement des frais d'entretien et de réparation, des taxes, des assurances et autres dépenses afférentes au bien loué.
6. Durée du bail : La durée du bail est la période pendant laquelle le contrat de location reste en vigueur.
7. La possession: Pendant la durée du bail, la propriété des biens reste au bailleur et leur utilisation est autorisée au preneur.
8. Terminaison : A l'issue de la période, le contrat pourra être résilié.
9. Renouveler ou acheter : Une option de renouvellement du bail ou d'achat des actifs à la fin de la période de base.
10. Défaut: Le locataire peut être tenu responsable de tous les paiements futurs en même temps, recevant en échange le titre de propriété de l'actif.

Avantages du financement par crédit-bail

Les avantages du point de vue du locataire

1. Économie de capital : Le crédit-bail couvre le coût total de l'équipement utilisé dans l'entreprise en fournissant un financement 100%. Le locataire ne doit pas fournir ou payer de marge car il n’y a pas d’acompte. De cette manière, l'épargne en capital ou en ressources financières peut être utilisée à d'autres fins productives, par exemple l'achat de stocks.
2. Flexibilité et commodité : Le contrat de location peut être personnalisé en ce qui concerne la durée du bail et les loyers, en fonction de la convenance et des exigences de tous les locataires.
3. Planification des flux de trésorerie : Le leasing permet au preneur de bien planifier ses flux de trésorerie. Les loyers peuvent être payés avec l’argent provenant de l’utilisation des mêmes actifs.
4. Amélioration de la liquidité : Le crédit-bail permet au preneur d'améliorer sa position de liquidité en adoptant la technique du sale and leaseback.
5. Déplacement du risque d’obsolescence : Le locataire peut transférer le risque sur le bailleur en acquérant l'usage des actifs plutôt qu'en achetant l'actif.
6. Maintenance et services spécialisés : Dans le cas d'un type particulier de contrat de location, le locataire peut bénéficier des services spécialisés du bailleur pour l'entretien du bien loué. Bien que les loyers soient moindres et plus élevés pour la fourniture de tels services, les baux voient les coûts administratifs et de service globaux réduits grâce aux services spécialisés du bailleur.
7. Financement hors bilan : Le crédit-bail offre un financement « hors bilan » au preneur dans la mesure où le contrat de location n'est enregistré ni à l'actif ni au passif.

Les avantages du point de vue du bailleur

L’acquisition d’immobilisations en location présente plusieurs avantages vantés :

1. Des bénéfices plus élevés : Le bailleur peut obtenir des bénéfices plus élevés en louant l'actif.
2. Avantages fiscaux: Le Bailleur étant propriétaire d’un bien, peut bénéficier de divers avantages fiscaux comme l’amortissement.
3. Retours rapides : En louant l'actif, le bailleur peut obtenir des rendements rapides plutôt qu'en investissant dans d'autres projets à longue période de gestation.

Inconvénients du financement par crédit-bail

Les inconvénients du point de vue du locataire

1. Coût plus élevé : Le loyer du bail comprend une marge pour le bailleur ainsi que le coût du risque de vétusté ; il est donc considéré comme une forme de financement à un coût plus élevé.
2. Risque: Risque d'être privé de l'usage des actifs en cas de liquidation de la société de leasing.
3. Aucune modification de l'actif : Le locataire ne peut pas apporter de modifications aux actifs selon ses besoins.
4. Pénalités en cas de résiliation du bail : Le locataire doit payer des pénalités s'il doit résilier le bail avant l'expiration de la durée du bail.

Les inconvénients du point de vue du bailleur

1. Risque élevé d'obsolescence : Le Bailleur doit supporter le risque d'obsolescence en raison de l'évolution technologique rapide.
2. Modifications du niveau de prix : En cas d'inflation, les prix d'un actif augmentent, mais les loyers restent fixes.
3. Long Investissement à terme : Le crédit-bail nécessite un investissement à long terme dans l'achat d'un actif et prend beaucoup de temps pour couvrir le coût de cet actif.

Types de bail

Le crédit-bail prend différents types, qui sont indiqués ci-dessous ;

• Basé sur la nature.
  1. Location opérationnelle.
  2. Location financière.
• Basé sur la méthode de location.
  1. Bail direct.
  2. Vente et cession-bail.
  3. Baux à effet de levier.

1. Location simple : Un contrat de location simple est un accord contractuel résiliable par lequel le locataire s'engage à effectuer des paiements périodiques au bailleur, souvent pendant 5 ans ou moins, pour obtenir les services d'un ensemble d'actifs. Selon les normes comptables internationales (IAS-17), un contrat de location simple n'est pas un contrat de location-financement.
2. Location financière : Un contrat de location financière (ou de capital) est un contrat de location à plus long terme qu'un contrat de location simple, qui n'est pas résiliable et oblige le preneur à effectuer des paiements pour l'utilisation d'un actif sur une période de temps prédéterminée. Selon la Norme comptable internationale (IAS-17), dans le cadre d'un crédit-bail, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages identiques à la propriété de l'actif, que le titre soit finalement transféré ou non.
3. Location directe : Dans le cadre du crédit-bail direct, une entreprise acquiert le droit d’utiliser directement un actif du fabricant. La propriété du bien loué reste la propriété de la manufacture elle-même.
4. Vente et cession-bail : Dans le cadre de l'accord de cession-bail, l'entreprise vend un actif qu'elle possède, puis le loue à l'acheteur. De cette façon, le locataire obtient les actifs à utiliser et en même temps, il obtient de l'argent.
5. Location avec effet de levier : Le bail avec effet de levier est le même que le bail direct, sauf qu'un tiers, le prêteur, est impliqué en plus du locataire et du bailleur. Le prêteur finance en partie l’achat du bien à louer ; le bailleur se transforme en emprunteur.

Distinguer le crédit-bail opérationnel et le crédit-bail

Ainsi, d’après la discussion ci-dessus, nous pouvons dire que le bail est un contrat en vertu duquel une partie, le bailleur (propriétaire) d’un actif, s’engage à accorder l’utilisation de cet actif au locataire en échange de loyers périodiques. Le loyer est une dépense déductible fiscalement.

Caractéristiques des contrats de location qui causent des problèmes comptables uniques

Les caractéristiques des contrats de location qui posent des problèmes comptables uniques sont les suivantes :

1. Valeurs résiduelles.
2. Baux de type ventes (bailleur).
3. Options d'achat à prix réduit.
4. Coûts directs initiaux.
5. Classification actuelle versus non courante.
6. Divulgation.