Gestion des liquidités : types, stratégies, théories

gestion des liquidités

Qu’est-ce que la liquidité ?

Au sens ordinaire, les actifs liquides désignent généralement les liquidités en main. Bien que les actifs et les établissements puissent être achetés en espèces, ces actifs ne sont pas faciles à convertir en espèces. Selon la convertibilité en espèces, les actifs peuvent être divisés en :

  • Actifs proches de la trésorerie ;
  • Actifs financiers convertibles à court terme ;
  • Convertibles dans un délai raisonnablement plus long, biens meubles et immeubles non financiers ;
  • Non convertible en espèces (dépenses préliminaires).

Ainsi, par le terme liquidité, nous entendons la capacité de la banque à maintenir le montant de trésorerie nécessaire pour tenir la promesse et la capacité à satisfaire les demandes de retrait des clients à tout moment.

Définition de la liquidité

La liquidité signifie que la banque dispose du montant adéquat de fonds immédiatement utilisables (c'est-à-dire en chaque compte) ou peut réunir les fonds nécessaires en empruntant ou en vendant des actifs. Les actifs sont liquides s’ils sont rapidement convertis en fonds immédiatement disponibles avec une dépréciation limitée des prix.

Selon Grady et Spencer, « la capacité de convertir un actif en espèces avec peu de risque de perte de valeur principale ».

Les actifs liquides comprennent les liquidités contenues dans les caisses et les actifs qui peuvent être transformés en or (espèces) presque immédiatement. Les actifs non liquides sont ceux qui ne sont pas facilement disponibles pour faire face aux engagements et sont appelés non liquides.

Qualité qui rend un actif convertible en espèces dans un court délai, par vente sur le marché libre ou par réescompte, généralement avec une perte minimale.

La capacité d’une banque à faire face à ses obligations actuelles en matière de sorties de fonds et à répondre aux changements dans la demande de prêts et de retraits d’espèces des clients sans vendre d’actifs constitue une perte substantielle. Les actifs bancaires sont liquides dans la mesure où ils peuvent être facilement convertis en espèces sans perte.

La liquidité d'une banque individuelle est la capacité de payer les déposants sur demande, de décaisser les versements du prêt comme promis et d'effectuer d'autres paiements à échéance.

Pourquoi la liquidité est importante

L’une des tâches les plus importantes auxquelles est confrontée la direction d’une banque ou d’un autre prestataire de services financiers est de garantir à tout moment des liquidités adéquates, quelles que soient les urgences qui pourraient survenir soudainement. Une banque est considérée comme « liquide » si elle a accès à des fonds immédiatement utilisables à des coûts raisonnables en cas de besoin.

Des fonds pourraient être nécessaires maintenant, demain, la semaine prochaine ou l’année prochaine pour tenir les promesses faites aux déposants, aux emprunteurs et aux autres clients. Lorsque les promesses faites aux déposants au fur et à mesure de leur présentation) arrivent à échéance, et la banque doit effectuer les paiements en espèces ou en fonds équivalents.

En effet, un manque de liquidités adéquates peut être l’un des premiers signes de véritables difficultés. Le manque de liquidités que connaissent souvent les banques en difficulté montre clairement que les besoins de liquidité ne peuvent pas être satisfaits à temps.

Une banque peut être fermée si elle ne parvient pas à réunir suffisamment de liquidités même si, techniquement, elle peut encore être solvable. La banque doit toujours être prête à honorer les demandes de retrait des clients quand ils en ont besoin.

Il s’agit donc de l’attente minimale du client à laquelle la banque doit répondre. Tout retard ou incapacité à répondre à cette attente crée suffisamment de raisons pour que les clients se tournent vers d'autres banques. Cela peut créer une panique et une perte de confiance du public, conséquence de la faillite de la banque ou de mesures punitives de la part des autorités de régulation.

Actifs liquides de la banque

Les actifs suivants sont considérés comme des actifs liquides pour une banque :

  1. De l'argent dans le coffre-fort.
  2. Objets en cours de collecte.
  3. O que é promoção de emprego? Banque centrale.
  4. Solde avec la banque sœur

Nature de la liquidité bancaire

Definição de promoção de emprego

  1. Objetivos da promoção profissional
  2. Tipos de promoção profissional / Bases da promoção profissional
  3. 1. Promoção de emprego baseada na antiguidade

Sources alternatives :

  1. La première nature alternative de la liquidité indique que les banques doivent détenir suffisamment de liquidités en fonction de leur expérience et de leurs prévisions de la demande. Dans cette alternative, la banque doit détenir une grande partie de ses fonds dans des liquidités non productives.
  2. La deuxième nature alternative concerne principalement la détention de blue chips sélectionnés qui ne sont effectivement pas en espèces mais immédiatement encaissables sans aucune perte matérielle. Ce sont des actifs productifs, mais le taux de rendement n’est pas si lucratif.
  3. Les deux premiers sont basés sur l’actif, mais le troisième est une approche axée sur le passif. En fonction du niveau de maturité du marché monétaire, une banque peut vendre des titres de différentes natures et échéances afin de lever des fonds pour répondre à ses besoins de liquidité. Cette approche est connue sous le nom d’approche de responsabilité. Mais cette approche est populaire dans les pays dotés de marchés monétaires développés.

Une banque peut utiliser une ou plusieurs de ces trois sources alternatives de liquidité en fonction de sa situation et de l’environnement bancaire disponible.

Types de liquidité

Différents analystes de liquidité et O processo inerente ao sistema de monitoramento e avaliação pode ser visualizado no seguinte fluxograma esquemático; classer les types de liquidité de différentes manières. Généralement, il existe quatre types de liquidité ;

  1. Liquidité immédiate.
  2. Liquidité à court terme.
  3. Liquidité à long terme.
  4. Liquidités éventuelles
  5. Liquidité cyclique économique.
Gestion des liquidités : types, stratégies, théories

Discutons de tous ces types dans l'ordre suivant.

1. Liquidité immédiate

Une liquidité immédiate est nécessaire au paiement des chèques émis par les déposants pour les retraits. Ces liquidités sont également nécessaires pour faire face aux autres dettes quotidiennes.

2. Liquidité à court terme

Les liquidités à court terme sont utilisées pour répondre aux besoins mensuels de liquidité. En fonction des types de clients et de la variabilité saisonnière, la nécessité de ces types de liquidités peut varier.

Par exemple, la saison des semailles par les agriculteurs, la situation des activités d'exportation et d'importation et culturel et les fêtes religieuses affectent ce montant de liquidité. Les fourchettes de cette liquidité varient de trois à quatre mois.

3. Liquidité à long terme

Généralement, la nécessité de ce type de liquidité se fait sentir pour certains projets spécifiques. La demande de cette liquidité peut être prévue il y a quelques mois ou quelques années.

Des liquidités à long terme sont nécessaires pour répondre à la demande de liquidités liée au remplacement des immobilisations, au retrait des actions privilégiées/débentures rachetables et à l'acquisition de nouvelles immobilisations et d'un savoir-faire technique.

4. Liquidités éventuelles

La liquidité conditionnelle apparaît en fonction de la survenance de certains événements inattendus. Il est difficile de deviner la situation inattendue, mais pas impossible, même si le montant ne peut pas être prédit.

Ce type de liquidité survient souvent pour compenser toute perte résultant du verdict défavorable de tout procès en cours, pour combler l'écart dû au transfert soudain de dépôts de grande taille et à des demandes de prêt importantes et inattendues, ou en cas d'un volume de dépôt important. retraits dus à la panique, à la perte de confiance du public, etc.

Des liquidités conditionnelles sont également nécessaires pour faire face aux situations défavorables créées par un grand vol de banque, une fraude, un incendie criminel ou d'autres accidents.

Outre les quatre types de liquidité ci-dessus, deux autres types de liquidité sont la liquidité économique cyclique et

5. Liquidité cyclique économique

En fonction d'une bonne ou d'une mauvaise situation économique, le fourniture de dépôts bancaires et la demande de prêts varie. En raison de cette variation, la demande de liquidité varie également. Mais il est difficile d’évaluer l’ampleur de ces variations.

En général, différents événements nationaux et internationaux, par exemple l'instabilité politique, la guerre et la pression créée par les différents groupes d'intérêt liés aux activités bancaires, sont à l'origine des besoins de liquidité cycliques de l'économie.

Les cycles économiques, par exemple les creux, les expansions, les sommets et les contractions résultant de quelque raison que ce soit, créent des besoins de liquidités à des degrés divers pour faire face à la situation.

Quels que soient les déterminants, les taux d’intérêt variables entraînent des demandes de liquidité variables à différents stades.

Le graphique ci-dessus montre qu’en cas de mauvaises conditions économiques et de politique monétaire restrictive, les taux d’intérêt diminuent. Cela finit par augmenter la masse monétaire. En conséquence, les besoins en liquidités augmentent et les dépôts bancaires diminuent.

D’un autre côté, lorsque les conditions économiques se développent et deviennent suffisamment solides, la masse monétaire diminue et les taux d’intérêt augmentent. À terme, la demande de liquidité diminuera, augmentant ainsi les dépôts bancaires.

Théories de la gestion des liquidités

La politique de liquidité correspond aux plans visant à répondre aux besoins de financement de la banque. Des fonds pourraient être nécessaires demain, la semaine prochaine ou l’année prochaine pour tenir les promesses faites aux déposants, aux assurés, aux emprunteurs et aux autres clients. Lorsque les promesses arrivent à échéance, la banque doit effectuer le paiement en espèces ou en fonds équivalents ; un manquement à son engagement entraîne presque toujours une réponse punitive.

Contrairement à une épicerie, qui peut avoir une « rupture de stock » d’arachides ou de jus d’orange congelé, un la banque ne peut pas manquer d'argent pour répondre aux demandes de ses clients.

Comme la banque commerciale est la plus ancienne institution financière, antérieure à l'épargne et aux prêts, des compagnies d’assurance et des fonds de pension, les approches historiques ont été développées principalement pour le secteur bancaire.

Cependant, les concepts de ces approches s'appliquent également à toutes les institutions financières. Quatre concepts importants sont :

Théorie du prêt commercial 18-19e siècle (jusqu'en 1920)

Selon la théorie traditionnelle des prêts commerciaux, les actifs idéaux sont les prêts à court terme auto-liquidables accordés à des fins de fonds de roulement. Ces actifs sont considérés comme le seul type approprié pour les banques en raison de leur forte proportion de passifs à demande et quasi-demande.

Si les dépôts diminuent, les prêts arrivant à échéance ne sont pas renouvelés et les fonds sont affectés aux retraits des déposants.

Théorie de la capacité de changement dans les années 1920

L’élargissement des marchés de valeurs mobilières dans les années 1920 et le désir des banques d’accorder des prêts à long terme ont favorisé cette théorie.

Holding réserves secondaires composé de titres à relativement court terme, de qualité supérieure et facilement négociables, satisfait ses besoins de liquidité. Les réserves secondaires peuvent être vendues (déplacées) pour faire face aux sorties de dépôts sans perte.

La banque peut accorder d'autres prêts sans liquidité ni échéance à condition de disposer de titres de bonne qualité et négociables.

Théorie du revenu anticipé, années 1940

Une proportion croissante de prêts amortis et l'élaboration de calendriers de remboursement réalistes pour les prêts de fonds de roulement ont fourni la base de la prévision des flux de fonds. L’afflux massif de fonds pourrait être consacré aux déficits de réserves ou à la nouvelle demande de prêts, selon les circonstances.

Théorie de la gestion du passif, années 1960

Rapidement développée et acceptée par les banques de moyenne et grande taille, cette théorie soutient que la liquidité peut être obtenue par l'émission de passifs plutôt que par la vente d'actifs.

Les banques qui ont besoin de fonds peuvent emprunter des fonds fédéraux, émettre des certificats de dépôt négociables, vendre des certificats de dépôt de type consommateur, emprunter auprès de la Réserve fédérale, émettre des billets de capital et des actions ordinaires et lever des fonds sur le marché des eurodollars.

Pour éviter le conflit entre liquidité et profit, de nombreuses conventions et règles ont été adoptées de temps à autre. Ces règles et conventions ont été acceptées comme théories dans les périodes ultérieures.

De nombreux théoriciens renommés estiment qu'un ajustement entre liquidité et rentabilité sera possible en investissant des fonds dans des actifs inappropriés. Certaines théories relatives à la gestion des liquidités ont été discutées ci-dessous :

1. Théorie du prêt commercial

La théorie du prêt commercial, née en Angleterre au XVIIIe siècle, a été largement acceptée. Selon cette doctrine, un les banques commerciales devraient accorder des prêts à court terme auto-liquidables aux entreprises pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement.

La base logique de cette doctrine était que les dépôts des banques commerciales sont des engagements à vue ou quasi-demandés et devraient donc être engagés dans des obligations auto-liquidables dans un court laps de temps dans le cours normal des opérations commerciales.

Ainsi, les prêts auto-liquidables, outre leur caractère lucratif, se liquident automatiquement en le moment venu.

Critique de la théorie des prêts commerciaux

La doctrine a été critiquée pour plusieurs raisons.

Supposons d’abord qu’une banque décide d’accorder un nouveau prêt seulement après le remboursement de l’ancien prêt. Dans ce cas, la production et le commerce en souffriraient puisque les emprunteurs déçus, faute de logement, seraient contraints de réduire la production et le commerce.

À cet égard, il convient de rappeler les observations du professeur Sayers ; « Si les banquiers, dans une tentative malavisée de liquider leurs actifs, refusaient d’accepter de nouveaux effets et se contentaient de rester assis dans leurs salons et d’attendre l’échéance des effets dans leurs portefeuilles, il y aurait une chute catastrophique de l’offre d’achats. l’électricité et la chute catastrophique des prix qui empêchent les débiteurs de faire face à leurs factures avec le produit de leurs opérations.

La situation économique du pays conditionne également le caractère de liquidité des prêts auto-liquidables. En période de dépression économique, les marchandises n’arrivent pas rapidement dans les circuits commerciaux normaux ou se déplacent à un prix dérisoire.

Même en cas de pertes subies par les vendeurs dans des circonstances aussi défavorables, il n'y a aucune garantie, même si la transaction pour laquelle le prêt a été accordé était authentique, que le débiteur sera en mesure de rembourser la dette à l'échéance.

Une autre accusation portée contre la doctrine est qu'elle n'a pas pris en compte que les banques ne peuvent garantir la liquidité de leurs actifs que lorsque ceux-ci sont facilement convertibles en espèces sans aucune perte et non parce que les prêts sont accordés contre des effets commerciaux réels.

2. Théorie de la capacité de changement

La théorie de la capacité de transfert de la liquidité bancaire est née aux États-Unis en 1918 par H G. Moulton. Selon cette théorie, le problème de liquidité n’est pas tant un problème de maturité des prêts mais plutôt un problème de transfert d’actifs vers d’autres contre des liquidités sans perte matérielle.

Selon les mots de Moulton. "La manière d'atteindre le minimum en matière de Jie les réserves ne s'appuient pas sur les échéances mais sur le maintien d'une quantité considérable d'actifs qui peuvent être transférés vers d'autres banques avant l’échéance, selon la nécessité. »

Selon les théoriciens de la capacité de transfert, un actif pour être parfaitement transférable doit remplir les attributs d'une transférabilité immédiate à d'autres et sans perte en capital appréciable afin de répondre à une crise de liquidité temporaire provoquée par la demande soudaine des clients.

La possibilité de transférer des actifs s'est considérablement développée ces derniers temps, principalement en raison de l'assouplissement des règles d'éligibilité. La solidité des actifs et leur acceptabilité, par opposition à la simple éligibilité, sont désormais acceptées comme normes de liquidité.

Critique de la théorie de la shiftabilité

Avec le développement de la forme d’organisation entreprise, la théorie du prêt commercial a perdu du terrain au profit de la théorie de la capacité de transfert.

Cependant, dans les périodes de dépression aiguë, lorsque l'ensemble de la communauté industrielle est en crise, les actions et les obligations d'entreprises, même les plus réputées, ne parviendraient pas à attirer les acheteurs, et le coût du transfert serait prohibitif.

Ni la théorie des prêts commerciaux, ni celle de la capacité de transfert n’ont réussi à faire une distinction claire entre la liquidité d’une banque individuelle et celle de la banque. le système bancaire dans son ensemble.

3. Théorie du revenu anticipé

L'un des développements bancaires les plus frappants observés dans un passé récent est celui des banques commerciales, qui augmentent leur participation aux prêts à terme.

Un prêt à terme est accordé pour une durée supérieure à un an mais n'excédant pas cinq ans. De tels prêts sont généralement accompagnés d'accords entre la banque et l'emprunteur contenant des clauses restrictives concernant les activités financières de ce dernier.

Les banques accordent ces prêts contre l'hypothèque de stocks, de machines, etc., mais la sécurité n'est pas la considération fondamentale.

La « théorie du revenu anticipé » a été développée en 1944 par Herbert V. Prochnow.

Selon ses propres termes : Dans chaque cas, indépendamment de la nature et du caractère de l'entreprise de l'emprunteur, le banquier a planifié la liquidation du prêt à terme à partir des revenus anticipés de l'emprunteur (liquidation), et non par la vente des actifs de l'emprunteur comme dans le crédit commercial ou la théorie traditionnelle de la liquidité, ni en transférant le prêt à terme vers un autre prêteur comme dans la théorie de la capacité de transfert de liquidité, mais par le revenu anticipé de l'emprunteur.

Critique de la théorie du revenu anticipé

Selon cette théorie, les échéanciers de remboursement des prêts doivent être adaptés aux revenus ou aux rentrées de trésorerie anticipés de l'emprunteur. Tous les prêts, y compris les prêts à court terme et les prêts à long terme, deviennent liquides si les emprunteurs ont la capacité de rembourser la somme.

2. Promoção profissional baseada no mérito (mérito como única base para promoção profissional)

3. Promoção baseada em antiguidade e mérito (combinar antiguidade e mérito)

Política de Promoção de Emprego

Diferencie entre promoção profissional e atualização

  1. Uma organização pode usar uma variedade de incentivos para motivar seus funcionários. Funcionários desmotivados ficam frustrados e não conseguem contribuir com o melhor de suas habilidades. É importante observar que os funcionários com bom desempenho esperam uma recompensa em incentivos extras, como promoções.
  2. Promoção é a transferência de um funcionário para um novo cargo que exige salários, privilégios ou status mais elevados do que o antigo, e é uma mudança vertical em posição e responsabilidade.
  3. A promoção garante a utilização eficaz de
  4. . Os funcionários devem receber autoridade e responsabilidade adicionais para adquirir conhecimento e competência adequados.

O bom trabalho de um funcionário deve ser reconhecido e recompensado.

Finalmente, as vagas de emprego mais elevadas devem ser preenchidas progressivamente e a promoção serve os propósitos acima mencionados. Vamos agora definir promoção.

O avanço de um funcionário de um cargo para outro com um salário mais alto, muitas vezes com mais responsabilidades profissionais de nível superior, é chamado de promoção. Visualmente, uma promoção move o cargo de um funcionário um nível acima no organograma.

Uma promoção ocorre quando um funcionário muda de um emprego para outro, que é mais elevado em remuneração, responsabilidade e status. É um movimento vertical em posição e responsabilidade. Yoder (1972) define promoção como um movimento para uma posição onde a responsabilidade e o prestígio aumentam.

A promoção no emprego é um movimento para uma posição onde a responsabilidade e o prestígio aumentam. É um trabalho com mais prestígio e renda.

Biswanath Ghosh afirma: “A nomeação para um cargo que exija qualificações mais elevadas, como maior habilidade ou experiência mais longa e que envolva um nível mais alto de responsabilidade, uma taxa de remuneração mais elevada e uma mudança de cargo é considerada uma promoção e será classificada como tal em todos os funcionários documentos. As promoções serão feitas independentemente de raça, cor, sexo, religião, idade, origem étnica ou deficiência do colaborador”.

Promoção é diferente de atualização.

A promoção significa promover um funcionário para um status mais elevado, enquanto a atualização significa aumentar o salário pelo mesmo trabalho ou passar para uma escala maior sem mudar de emprego.

Alguns consideram isso uma promoção limitada.

Quando um cargo superior é concedido sem alteração no salário, é conhecido como Promoção Seca.

Collecte de fonds de capital

Quando uma organização não anuncia vagas ou as vagas não são abertas a todos os funcionários da organização, a empresa possui uma política de promoção fechada.

Os investigadores (Khan e Akkas, 1990; Kokemuller, 2013) apontaram diferentes objetivos de promoção. Eles descreveram os seguintes propósitos de promoção:

Para fornecer um incentivo para iniciativas e ambição

Critique de la théorie de la gestion du passif

Para reduzir o descontentamento e a agitação,

Para atrair trabalhadores adequados e competentes, Para sugerir treinamento lógico para avanço, Para reconhecer conquistas notáveis,

Para melhorar o moral,

satisfação no trabalho dos funcionários

Há uma controvérsia sobre quais deveriam ser os critérios de promoção – antiguidade ou mérito. Os sindicatos preferem a antiguidade, enquanto a gestão prefere a capacidade ou o mérito.

As promoções geralmente são baseadas no mérito e/ou antiguidade.

La combinaison des sources de liquidité de l'actif et du passif dépend dans une large mesure de la capacité de la banque à gérer la liquidité et de l'acceptation par le marché de ses titres.

Une plus grande planification de la gestion et une plus grande expertise économique sont nécessaires dans la gestion du passif plutôt que dans la gestion des actifs, car la banque doit toujours se placer pour exploiter le marqueur.

Par exemple, ABC et sa filiale bancaire. La banque ABC a accès à de nombreuses sources de fonds en empruntant sur des marchés larges et diversifiés. La banque ABC maintient sa position d'emprunteur privilégié pour exploiter des sources de liquidités aux taux les plus avantageux disponibles.

De même, les sociétés financières disposent d'un personnel expert pour traiter avec les banques commerciales, les entreprises A antiguidade denota a duração relativa do serviço ou tempo de serviço no mesmo cargo e empresa. Em algumas situações, o funcionário mais antigo consegue a promoção.Existe uma ligação positiva entre o serviço, o talento e o conhecimento obtido pelos colaboradores. Baseia-se na convenção de que ao primeiro deve ser dada a primeira oportunidade em todos os direitos.

Os sindicatos exigem a antiguidade como base para a promoção porque as demissões e demissões são frequentemente baseadas na antiguidade. A antiguidade refere-se ao tempo relativo de serviço dos funcionários, e o plano de promoção por antiguidade é tão antigo quanto a civilização.

O filho mais velho sucedeu ao pai como rei. O método de cálculo da antiguidade ou tempo de serviço é uma parte importante de um plano de antiguidade. Deve prever os seguintes fatores:

quando a antiguidade começa a acumular, efeitos de várias interrupções no emprego, e o efeito das promoções no cálculo da antiguidade.

Demande et offre de liquidité bancaire

A antiguidade começa a acumular assim que o funcionário é contratado. Les documents bancaires ne créent pas d'argent mais fonctionnent Novamente, quando muitos funcionários são contratados na mesma data, pode surgir uma questão de antiguidade, a menos que seja estabelecida uma base de prioridade.

Nesses casos, a prioridade pode ser estabelecida de forma arbitrária, como uma listagem alfabética. Há méritos e deméritos em considerar a antiguidade como único critério para a promoção.

Vantagens da promoção baseada na antiguidade

É comparativamente simples medir o serviço e avaliar a antiguidade. Haveria total apoio de todos, pois não há espaço para nepotismo, preconceito e julgamento.

  1. Os funcionários seniores sentem-se satisfeitos porque são estimados e a sua eficácia não pode ser contestada. Isso cria uma sensação de certeza de obtenção de promoções para cada funcionário. Diminui a possibilidade de reclamações e desentendimentos.
  2. Nair e Nair (1999); Hall (1998) apontou os méritos dos critérios de antiguidade na promoção, listados a seguir:
  3. Fácil e simples,
  4. Le produit de la vente d'actifs, le cas échéant ;
  5. Evite favoritismo e arbitrariedade por parte da administração,
  6. O risco é reduzido,

A política é mais aceitável para a maioria dos funcionários e sindicatos,

  1. Reduz
  2. Décaissement des tranches du prêt.
  3. Deméritos da promoção baseada na antiguidade
  4. As promoções baseadas na antiguidade geralmente são limitadas a funcionários horistas. Pressupõe que os funcionários aprendem de forma mais justa com o tempo de serviço.
  5. Prise en charge des frais de préparation et de livraison services bancaires.
  6. Desmotiva os colaboradores jovens e mais capazes, o que pode levar a uma maior rotatividade de colaboradores jovens. Julgar a antiguidade também pode ser complicado, pois atribulações como antiguidade no trabalho, antiguidade na empresa, experiência anterior, etc., apresentam diversas considerações.

Espera-se que a eficiência da organização seja reduzida.

  • O mérito é desvalorizado
  • . Os jovens capazes provavelmente ficarão impacientes com a espera pelos “sapatos do homem morto” e deixarão de procurar melhores perspectivas noutros lugares.
  • Promova desempenho medíocre e ineficiência

Si l’offre de liquidité est notée « S » et la demande de liquidité est notée « D », alors les déterminants de la liquidité sont les suivants :

Limite a influência dos gerentesjá que a avaliação do desempenho de cada funcionário tem pouco efeito sobre o seu desempenho.
NNão há garantia de que a experiência ou o tempo de serviço aumentem a capacidade.
DS <D
Incapacidade de atrair mãos talentosas de fora.Vai contra a obtenção e

sustentar uma vantagem competitiva

  1. Mérito refere-se a conhecimento, habilidade, talento, competência e capacidade, diferentemente de educação,
  2. e registro de serviço passado. As promoções baseadas no mérito ocorrem quando um funcionário é promovido devido ao desempenho superior no cargo atual.
  3. Em princípio, todos concordam que a promoção deve basear-se no mérito. A promoção baseada no mérito ocorre quando um funcionário é promovido devido ao desempenho superior no cargo atual.

Mesures traditionnelles de liquidité

Utilizar o mérito como base para a promoção causa dificuldades porque o que a administração considera uma união de mérito pode considerar favoritismo e desconfiar da sinceridade da administração quando reivindica o direito de promover apenas com base no mérito.

Quando a administração adota o mérito como base para promoção, deve desenvolver controles para reconhecer o mérito de forma objetiva, refutando as alegações de favoritismo.

Na medida do possível, a classificação de mérito ou a avaliação dos funcionários devem basear-se em factos operacionais. O plano de avaliação dos funcionários deve incluir um acordo para consulta e talvez orientação vocacional.

Uma arma de dois gumes é empregada ao discutir os pontos fortes e fracos de uma pessoa antes que ocorram vagas. Aqueles que são ambiciosos podem obter sugestões sobre como melhorar.

  1. E pode-se citar um registro dessas discussões para aqueles que não conseguiram o emprego desejado por não seguirem as sugestões. O importante é discutir as normas antes e depois da aplicação.
  2. Vantagens da promoção profissional baseada no mérito
  3. O sistema de mérito permite uma melhor utilização dos recursos em alto nível. O mérito funciona como um aperto de mão de ouro em relação à rotatividade de funcionários.
  4. Funcionários capacitados são motivados a dar o melhor de si e aumentar a eficácia organizacional. O sistema de mérito incentiva os colaboradores a obterem novos conhecimentos/habilidades para o desenvolvimento integral.
  5. Desvantagens da promoção profissional baseada no mérito
  6. Muita gente tem dúvidas sobre morrer a integridade da gestão na avaliação do mérito. A medição do mérito é extremamente complicada. Os métodos de medição do mérito são prejudicados.
  7. Mérito refere-se a realizações passadas, mas não significa realização potencial. Por esta razão, a intenção de promoção pode não ser concretizada se o mérito for tomado como único factor decisivo.
  8. O mérito da antiguidade deve ser a base das promoções onde o mérito possa ser testado objetivamente. Mérito é um termo que inclui eficiência, habilidade, aptidão, etc.
  9. Quando uma combinação de mérito e antiguidade é desejável, o papel da discrição na seleção não pode ser negligenciado.

Uma boa gestão prosseguirá uma política de equilíbrio adequado destes factores. A política pode ganhar força se for trabalhada em consulta com os trabalhadores.

  1. A política funciona da seguinte maneira:
  2. Entre dois colaboradores com igual mérito, será dada preferência ao que tiver maior antiguidade.
  3. Se dois funcionários tiverem a mesma antiguidade, dê peso à habilidade na promoção.
  4. Le Um conjunto de.
  5. especificações de trabalho e funcionário
  6. devem ser cuidadosamente preparados para que se possa demonstrar aos candidatos a empregos que os requisitos são objectivos e não caprichosos.
  7. Um plano de promoção completo e bem compreendido deve ser promulgado.
  8. Le ratio des emprunts auprès de la banque centrale par rapport au total du passif.
  9. Uma política é uma diretriz para ação. Isso varia de acordo com a organização. As políticas de promoção devem ser claramente definidas, amplamente divulgadas e explicadas a todos os funcionários, uma vez que são sensíveis. Deve ser desenvolvida uma política de promoção abrangente e realista que abranja os seguintes pontos:

As linhas e a escala de promoção devem ser esclarecidas para todos os funcionários para saberem onde está a possibilidade de promoção.

A política deve especificar regras relativas à proporção de recrutamento interno e externo para cada grau.

Stratégies de gestion des liquidités pour les banques

Dès le début, le A promoção dentro da organização deve ser incentivada.A alta administração deve estabelecer sua política

  1. relativamente ao peso atribuído à antiguidade e ao mérito. Tanto o mérito quanto a antiguidade devem ser considerados.
  2. A ponderação dada à recomendação de um superior imediato é uma política essencial.
  3. Deve ser introduzido um método de avaliação do potencial dos trabalhadores.

Deve ser justo e equitativo.

Deve ser consistente.

Os planos promocionais exigem acompanhamento.

  1. Os registros de serviço devem ser mantidos para evitar confusão e mal-entendidos.
  2. Benefícios de ter uma política de promoção de empregos
  3. Geralmente, são apresentadas as seguintes razões para promover funcionários:

A promoção interna promove a endogamia.

  1. A promoção pode
  2. aumentar a eficácia da organização
  3. na consecução dos seus objectivos de serviço e lucro.
  4. Cria um mercado interno para talentos e experiência, protegido da concorrência e prontamente disponível como recurso para a empresa.
  5. aumenta o interesse em treinamento
  6. e o autodesenvolvimento como preparação necessária para a promoção.
  7. Cria um sentimento de satisfação com as condições atuais e incentiva a ambição de sucesso dentro da empresa.
  8. Promove o moral dos funcionários e estimula a eficiência. aumenta a satisfação no trabalho.
  9. A promoção resulta em melhores salários, designação de cargo de prestígio e responsabilidades de um funcionário dentro de sua organização. Quando uma mudança na designação e um aumento no salário não contribuem para a promoção, é uma promoção insuportável.

A atualização é um tipo de promoção. Esse tipo de promoção envolve aumento de responsabilidades, remuneração e mudança de designação.

Mas o trabalhador em causa não transgride a classificação de trabalho . Este tipo de promoção refere-se à promoção horizontal quando o trabalhador em causa transgride naturalmente a classificação profissional da promoção vertical.

Seguindo nossa discussão sobre promoção de emprego; você deve explorar nosso guia em bilan.

Enfin, investir massivement dans des actifs liquides signifie renoncer à des rendements plus élevés sur d’autres actifs qui pourraient être acquis.

2. Stratégie de gestion du passif

La stratégie de gestion du passif est moderne et relativement récente par rapport à la stratégie de conversion d'actifs.

Aux États-Unis, cette stratégie a été virale dans les années 1960 à 1970 en raison de sa plus grande fiabilité dans la gestion des liquidités. Cette stratégie est souvent appelée liquidité empruntée ou liquidité achetée par les spécialistes bancaires. Dans ce cas, les emprunts ne sont effectués que lorsque le besoin de liquidité est imminent.

La banque n'a pas besoin de détenir des fonds improductifs et à faible rendement comme le fait la stratégie de conversion d'actifs dans la stratégie de gestion du passif. Les principales sources de liquidités empruntées comprennent :

  1. Le gouvernement finance les emprunts dans différents instruments.
  2. Emprunter des réserves au guichet d’escompte de la banque centrale.
  3. Vendre des titres liquides et à faible risque dans le cadre d'une convention de mise en pension.
  4. Émission de grands certificats de dépôt négociables aux grandes entreprises, aux unités gouvernementales et aux particuliers fortunés.
  5. Émission de certificats de dépôt en devises, par exemple dépôts en euros/pétromonnaies.

L’emprunt de liquidités constitue l’approche la plus risquée pour résoudre les problèmes de liquidité en raison de la volatilité des taux d’intérêt du marché monétaire et de la rapidité avec laquelle la disponibilité du crédit peut changer. Les coûts d'emprunt sont toujours incertains, ce qui ajoute une plus grande incertitude au bénéfice net de la banque.

De plus, une banque en difficulté financière a généralement besoin de liquidités empruntées, notamment parce que les informations sur les difficultés de la banque se répandent et que les déposants commencent à retirer leurs fonds.

3. Stratégie de gestion équilibrée des liquidités :

En raison des risques et des limites inhérents aux deux stratégies précédentes, les spécialistes et dirigeants de la banque ont élaboré une stratégie de gestion des liquidités équilibrée. Le coût du stockage de liquidités dans des actifs non productifs ou à faible revenu est énorme, ce qui peut être considéré comme un maintien d’argent inutilisé.

D’un autre côté, les charges d’intérêts ne sont pas suffisamment faibles dans la stratégie de liquidité empruntée. L’utilisation combinée et rationnelle de la gestion d’actifs et de la gestion du passif est appelée stratégie équilibrée de gestion des liquidités. Le montant par lequel les actifs et les passifs gèrent la liquidité dépend de l'expérience, des pratiques bancaires et de l'intuition des agents de banque.

Dans le cadre d’une stratégie de gestion équilibrée des liquidités, une partie des demandes de liquidité attendues sont stockées dans des actifs. Les besoins de trésorerie imprévus sont généralement satisfaits par des emprunts à court terme. En revanche, d’autres besoins anticipés de liquidités sont couverts par des accords avancés de lignes de crédit auprès d’autres banques ou d’autres fournisseurs de fonds.

Les besoins de liquidité à plus long terme peuvent être planifiés et les fonds nécessaires pour répondre à ces besoins peuvent être placés dans des prêts et des titres à court et à moyen terme qui fourniront des liquidités au fur et à mesure que ces besoins de liquidité se feront sentir.

Meilleure liquidité ou pire liquidité

Problème de gestion des liquiditésIndicateurs de meilleure liquiditéIndicateurs de la pire liquidité
DépôtsLe niveau des dépôts collectés est supérieur à ceux prévus par des gestionnaires de fonds efficaces et compétents.Les gestionnaires de fonds efficaces et compétents sont bien en deçà des prévisions en matière de dépôts en termes de niveau de dépôts collectés.
انتباهLes demandes et demandes de prêts réelles sont inférieures au montant prévu par les gestionnaires de prêts efficaces.Les demandes et demandes de prêts réelles sont bien supérieures au montant prévu par des gestionnaires de prêts efficaces.
Mesures prises– Après avoir évalué le montant de liquidité excédentaire, qui peut générer un rendement intéressant, les mesures nécessaires sont prises le plus tôt possible pour des investissements rentables.

– Si cela est connu longtemps à l’avance, les dispositions nécessaires sont prises pour faire face à la situation de liquidité déficitaire prévue en organisant à l’avance les sources de fonds les moins chères et les plus facilement disponibles.
– Comme on ne pouvait pas le savoir beaucoup plus tôt, aucune disposition permettant de prendre les mesures nécessaires pour utiliser l'excédent de liquidité n'est possible dans des investissements rentables. Il reste donc inutilisé – aucun rendement n’est possible.

– Si l’on sait au moment précis où éclate la crise de liquidité, il n’existe aucun dispositif permettant de prévoir et de prendre les mesures nécessaires pour collecter des fonds supplémentaires à un coût compétitif inférieur. Les banques peuvent recourir à n’importe quelle source, à des conditions défavorables, pour surmonter la crise de liquidité.

Considérations lors de la sélection des sources de liquidités

Les besoins de liquidité peuvent être satisfaits en vendant les actifs ou en augmentant les passifs. Quelles que soient les sources utilisées, les coûts de collecte de l’argent devraient être maintenus au minimum.

Pour contrôler les coûts de collecte, les facteurs suivants doivent être pris en compte.

Considérations lors de la vente d’actifs pour obtenir des liquidités

  1. Commission de courtage.
  2. Perte de profit possible lors de la vente de titres au prix du marché.
  3. Le montant de la perte des intérêts à recevoir sur les titres
  4. L'ampleur de l'augmentation/diminution des obligations fiscales résultant des gains provenant de la vente de titres,
  5. Augmentation/Diminution des produits d'intérêts provenant des intérêts à recevoir

Considérations lors de la création de passifs en matière de liquidité

  1. Commission de courtage.
  2. Montant de la réserve requis pour les passifs créés à des fins de liquidité.
  3. La quantité de l'assurance-dépôts prime (le cas échéant).
  4. Les dépenses de développement et de maintien des passifs concernés.
  5. Intérêts à payer.

Estimer les besoins de liquidité d'une banque

Au fil des décennies, diverses expériences ont été réalisées pour estimer le quantum de liquidité pour une période donnée. Chaque méthode repose sur des hypothèses différentes et aucune d’entre elles n’a pu être identifiée comme étant parfaite. C’est pour cette raison que les gestionnaires de fonds bancaires estiment la demande de liquidité sur la base de leurs expériences et connaissances passées.

Parmi les différentes méthodes, les trois suivantes sont principalement utilisées :

  1. Les sources et les usages de l’approche fonds.
  2. La structure de l'approche de fonds.
  3. Approche d’indicateur de liquidité.

1. Les sources et les usages de l’Approche Fonds

Cette approche s’appuie sur les deux situations simples mais pratiques suivantes –

  • Plus les dépôts sont nombreux, plus la liquidité sera grande. En d’autres termes, les dépôts augmenteront si les prêts diminuent.
  • Moins il y aura de dépôts, moins il y aura de liquidité. Autrement dit, la liquidité diminue avec l’augmentation des prêts.

Si les utilisations des fonds sont supérieures à la collecte réelle des fonds, un déficit de liquidité apparaît. Cet écart de liquidité peut être important en volume ou inversement selon la taille des opérations. Un tel déficit de liquidité est également appelé liquidité négative.

En revanche, si les utilisations des fonds sont inférieures à la collecte réelle des fonds, cela crée un excédent de liquidité, ou une liquidité positive sera générée.

Le tableau suivant montre les sources et utilisations imaginaires des fonds :

Période de liquiditéNiveau de dépôt estimé de la banqueLe prêt autorisé de la banque
niveau
Variation estimée du dépôtVariation estimée des prêtsEstimé
Excédent de liquidité (+) /Déficit (-)
Semaine de course1200800
La semaine prochaine1100850-100+50-150
3rd semaine1000950-100+100-200
4ème semaine9501000-50+50-100
5ème semaine1250750+300-250+550
6ème semaine1200900-50+150-200

À l'exception de l'estimation de la 5ème semaine, toutes les semaines restantes présentent un solde de liquidité négatif.

Ainsi, le gestionnaire doit employer un cinquième solde faible dans des investissements rentables. D'autre part, le gestionnaire de liquidité gérera la source la moins chère pour combler le déficit de liquidité au cours des 2e, 3e, 4e et 6e semaines.

GW Walter Wood Worth a proposé une alternative aux sources et aux utilisations de l'approche par fonds, appelée méthode de prévision des liquidités à dix niveaux. Les niveaux sont :

  1. Niveau 1: Calculez la série mensuelle pour le total des dépôts et le total des prêts pour une période sélectionnée.
  2. Niveau 2: Tracez la série pour le total des dépôts nets et le total des prêts en utilisant soit une échelle arithmétique de ratio.
  3. Niveau 3: Soustrayez le total des prêts du total des dépôts nets pour chaque mois de la période pour obtenir la série de différence.
  4. Niveau 4 : Calculez les indices saisonniers pour le total des dépôts nets et le total des prêts.
  5. Niveau 5: Ajustez une ligne de tendance à la série totale des dépôts nets et prévoyez-la au cours des I2 (douze) prochains mois.
  6. Niveau 6 : En utilisant les ordonnées de tendance dérivées du niveau 5 comme mesure de base de la tendance séculaire, estimez la variation cyclique et séculaire du total des dépôts nets et du total des prêts pour une période telle que 12 (douze) mois.
  7. Niveau 7 : Multipliez le total des dépôts nets projetés et le total des prêts par leurs indices saisonniers projetés respectifs générés au niveau 4.
  8. Niveau 8 : Soustrayez le total des prêts projetés du total des dépôts nets projetés, tel que calculé au niveau 7.
  9. Niveau 9 : Exprimez la série des différences projetées en pourcentage du total des dépôts nets projetés.
  10. Niveau 10 : Graphique des séries de différences historiques exprimées en pourcentage du total des dépôts nets

2. La structure de l'approche par fonds

Le dépôt est la principale source de liquidité. En fonction de l'utilisation du
clients, les dépôts peuvent être de trois types –

  1. Dépôts d’argent chaud.
  2. Dépôts vulnérables.
  3. Dépôts stables ou de base.

Les exigences de liquidité varient par exemple d’une personne à l’autre parmi les trois types de dépôts ci-dessus. Les dépôts Hot Money nécessitent la liquidité la plus élevée. Les dépôts stables ou de base nécessitent une liquidité comparativement inférieure.

En revanche, les dépôts vulnérables nécessitent un montant modéré de liquidité.

Le cas ressort clairement de l’illustration suivante :

ABC Bank a estimé ses dépôts comme suit :

  • Dépôt d’argent chaud : 25 crores de dollars.
  • Dépôt vulnérable : 24 crores de dollars.
  • Dépôt stable ou de base : 100 Crore $.

Alors quels seront les besoins de liquidités la semaine prochaine ?

L'expérience suppose que, selon les types de dépôts et les taux de liquidité requis, ils sont de 95 %, 30 % et 15 %.

Relevé indiquant les besoins estimés de liquidité de la Banque 'ABC' :

Structure du dépôtMontant des dépôts
(Des millions)
Quantité de
Réserves
(Des millions)
Probabilité de liquiditéMontant de liquidité estimé
(Des millions)
Dépôt d'argent chaud253%95%23.04
Dépôt vulnérable243%30%6.98
Dépôt de base stable1003%15%14.55
TOTAL1494.47 44.57

La réserve estimée s'élève à 4,47 millions de dollars tandis que les liquidités s'élèvent à 44,57 millions de dollars. Enfin, il apparaît que pour les trois types de dépôts de 149 millions de dollars la semaine prochaine, le montant de liquidité estimé pour la banque ABC est de 49,04 millions de dollars (réserve de 4,47 crores de dollars + liquidité de 44,57 millions de dollars).

3. Approche des indicateurs de liquidité

De nombreuses banques estiment que leurs besoins en liquidités doivent être basés sur leur expérience et les moyennes du secteur. Cela implique souvent d’utiliser certains ratios financiers ou indicateurs de liquidité. Voici quelques exemples de ces indicateurs de liquidité :

Indicateur de position de trésorerie, indicateurs de titres liquides, position des fonds de la banque centrale et des accords de mise en pension, ratio de capacité, ratio de sécurité des gages, ratio d'argent chaud, indice de courtage de dépôts, ratio de dépôts de base, ratio de composition des dépôts, etc.

La plupart des indicateurs semblent montrer une diminution progressive de la liquidité bancaire, notamment des actifs liquides. L’une des raisons est une évolution progressive des dépôts bancaires vers des instruments à plus longue échéance, plus performants et comportant moins de retraits inattendus.

Il existe également aujourd’hui davantage de salaires pour lever des liquidités, et les progrès technologiques ont facilité l’anticipation et la préparation des besoins de liquidités.

La plupart des banques estiment la liquidité sur la base des ratios à une date précise. Il existe deux types d'indicateurs de liquidité ;

  1. Ratios de liquidité basés sur les actifs ou stockés.
  2. Ratios de liquidité basés sur la liquidité ou achetés.

Les indicateurs, ainsi que les formules, sont donnés ci-dessous :

Indicateurs basés sur les actifs

Ratio ou indiceFormule de calcul
Indicateurs de position de trésorerieLiquidités + dépôts Actif total
Indicateurs de titres liquidesGouvernement. Titres / Actif total
Position des actifs sans risque(Cash + Dépôts + Titres d'État)
/ Actif total
Position nette des fonds de trésorerieSolde de la réserve auprès de la Banque centrale / Actif total
Ratio des actifs de liquidité(Trésorerie + Titres d'État + Réserve) / Actif total
Rapport de capacité(Prêt Net + Bail ou Loyer) / Actif Total
Ratio des titres gagésTitres nantis / Total des titres détenus

Indicateurs basés sur le passif

Ratio ou indiceFormule de calcul
Dépôt d'argent chaudDépôt Hot Money retirable / Dépôt total Hot Money
Ratio dépôts à court terme/actifsDépôt à court terme / Actif total
Ratio investissement à court terme/passifs sensiblesInvestissement à court terme / Responsabilité sensible
Indice de courtage de dépôtsDépôts de courtage / Actif total
Ratio de dépôt de baseDépôts de base / Actif total
Ratio de composition des dépôtsDépôts actuels / Dépôt à conditions
Ratio de dépôt de transactionDépôt transactionnel / Non transactionnel
Dépôt

Les ratios mentionnés ci-dessus d'une banque sont comparés à ceux de l'ensemble du secteur bancaire pour estimer les besoins de liquidité. En plus de cela, les banques peuvent estimer leurs besoins futurs en liquidités en analysant les tendances et mouvements passés de ratios spécifiques.

Les banques peuvent estimer efficacement leurs besoins futurs en liquidités en apportant les ajustements nécessaires aux ratios mentionnés ci-dessus en tenant compte des fluctuations saisonnières de l'économie, comme la récession ou l'expansion.

Liquidité contre. Rentabilité

Liquidité et rentabilité sont deux notions contradictoires. L’un ne peut être efficace sans l’autre. Mais l’excès de l’un peut ralentir l’autre. Trop de pression sur l’un des deux peut également aggraver la situation.

Considération pour la rentabilité

Les déposants sont la maman sources de fonds des banques. En gardant leurs dépôts en sécurité, les banques ne peuvent réaliser aucun profit autre que celui des frais de service. Mais les banques doivent dépenser des sommes énormes en frais de transaction pour conserver ces dépôts.

Si une banque ne conserve que des dépôts, la rentabilité ne peut être atteinte. Ainsi, les banques accordent des crédits aux emprunteurs à un taux d’intérêt plus élevé que celui qu’elles paient aux déposants.

La différence entre les intérêts reçus des emprunteurs et les intérêts versés aux déposants est appelée spread. Plus le spread est élevé, plus les banques peuvent réaliser des bénéfices élevés après avoir couvert les dépenses liées aux transactions et autres dépenses connexes.

Outre les activités de prêt, les banques investissent une partie de leurs fonds dans des instruments du marché monétaire ou du marché des capitaux et perçoivent des intérêts ou des dividendes. Plus une banque peut octroyer de prêts et investir via des instruments du marché monétaire et des capitaux, plus elle peut réaliser des bénéfices.

Prise en compte de la liquidité

Les banques doivent conserver une partie de leurs fonds sous forme de liquidités pour honorer leurs obligations à court terme. Sinon, en période de crise de liquidité, tout retard dans les paiements, lorsque cela est nécessaire, peut mécontenter les déposants ou les bénéficiaires potentiels des échéances du prêt.

Si une banque est confrontée à une crise inévitable en matière de liquidités, les clients réagiront très probablement négativement. Si la crise de liquidité se répète, les clients transféreront leurs dépôts vers d'autres banques. Les clients, autres que les déposants, recherchent également de nouvelles banques.

Enfin, la banque sera considérée comme une « banque à problèmes ». Le maintien de liquidités adéquates est de la plus haute importance pour maintenir la confiance des citoyens à un niveau satisfaisant.

Que doivent faire les banques ?

La détention d’une partie raisonnable du dépôt est nécessaire à la liquidité. Mais les banques ne peuvent pas mettre de côté une grande partie de leurs fonds sous forme de liquidités. Parce que ce faisant, il restera moins de montants à investir sous forme de prêts ou d’investissements pour réaliser des bénéfices.

D’un autre côté, si les banques investissent la plus grande partie de leurs fonds sans maintenir les liquidités adéquates nécessaires, les déposants et autres créanciers deviendront impatients et réagiront négativement, ce qui créera la panique parmi le public.

Ainsi, les banques doivent d’abord maintenir la liquidité requise et nécessaire, puis investir le reste du montant dans un but lucratif, soit sous forme de prêt et/ou d’investissement sur les marchés ouverts.

Si elles n’y parviennent pas, les banques seront sûrement confrontées soit à une crise de liquidité, soit à une crise de rentabilité. Maintenir un compromis judicieux entre liquidité et investissement, condition sine qua non pour la rentabilité et la survie réussie de la banque.

Puisqu’une banque peut réaliser des bénéfices plus élevés à partir d’actifs relativement illiquides, il existe un compromis naturel entre rentabilité et liquidité.

Les banques commerciales doivent investir de la manière la plus rentable possible dans des limites raisonnables de liquidité. En raison de ce conflit potentiel, les régulateurs de certains pays ont établi certaines exigences minimales en matière de liquidité.

Comment les banques gèrent la crise de liquidité

Deux notions différentes du risque de liquidité ont évolué dans le secteur bancaire. Chacun a une certaine validité. Le premier, et le plus simple à bien des égards, est le risque de liquidité en tant que besoin de financement continu.

Contrepartie de la gestion de trésorerie classique, ce besoin de liquidité est prévisible et facilement analysable. Pourtant, le résultat ne vaut pas grand-chose. Les banques du type de celles examinées ici disposent de ressources suffisantes pour se développer et ont recours à des engagements supplémentaires pour faire face à une croissance étonnamment élevée de leurs actifs sur le marché des capitaux actuel.

En conséquence, les tentatives visant à analyser le risque de liquidité comme un besoin de ressources pour faciliter la croissance ou honorer les lignes de crédit en cours sont peu pertinentes pour le programme de gestion des risques poursuivi ici.

Le risque de liquidité qui constitue un véritable défi est le besoin de financement lorsqu'une crise survient.

Dans ce cas, les problématiques sont très différentes de celles abordées ci-dessus.

Les rapports standards sur les actifs liquides et les lignes de crédit ouvertes, qui sont pertinents pour le premier type de besoin de liquidité, sont nettement moins pertinents pour le second. Ce qu’il faut plutôt, c’est une analyse des demandes de financement selon une série de scénarios du « pire ».

Il s’agit notamment des besoins de liquidité associés à un choc spécifique à une banque, comme une perte importante ou une crise systémique.

Dans chaque cas, la banque examine dans quelle mesure elle peut être autonome en cas de crise et tente d'estimer la rapidité avec laquelle le choc entraînera une crise de financement.

Les rapports se concentrent sur les deux aspects de la crise.

D'autres institutions tentent de mesurer la rapidité avec laquelle les actifs peuvent être liquidés pour répondre à la situation en utilisant un rapport indiquant la rapidité avec laquelle la banque peut acquérir les liquidités nécessaires en cas de crise.

Les stratégies de réponse envisagées incluent la mesure dans laquelle la banque peut réduire considérablement son bilan et les estimations des sources de fonds qui resteront à la disposition de l'institution en cas de crise.

Les résultats de ces crises simulées sont généralement exprimés en jours d’exposition ou en jours de crise de financement.

De telles études sont, par nature, imprécises mais essentielles à un fonctionnement efficace en cas de changement substantiel des conditions financières de l'entreprise.

En conséquence, les autorités de réglementation exigent de plus en plus que les membres du secteur élaborent un plan contre le risque de liquidité. Pourtant, il existe une nette distinction entre les institutions quant à la valeur de ce type d’exercice.

Certains tentent d’élaborer des plans de financement minutieux et d’estimer leur vulnérabilité à la crise avec une précision considérable.

Ils soutiennent que, soit sur la base de leur expérience antérieure, soit sur la base de tentatives de vérification, ils pourraient et utiliseraient le plan proposé en temps de crise. D’autres considèrent ce document de planification comme un simple obstacle réglementaire.

Alors que certains investissent effectivement dans des lignes de secours sans clauses de « conditions défavorables importantes », d’autres ont peu confiance en leur capacité à y accéder en cas de besoin.

Conclusion

La rentabilité bancaire, la liquidité et la gestion du passif sont étroitement liées. Il existe un arbitrage entre rentabilité bancaire et liquidité. Une gestion efficace des liquidités bancaires fournit suffisamment de fonds prêtables.

D’un autre côté, une mauvaise gestion des liquidités provoque le mécontentement des clients, entraînant ainsi des pertes.

En outre, toute action punitive de la part des régulateurs bancaires en raison d'une gestion défectueuse des liquidités et du non-respect des exigences légales en matière de liquidité a de graves conséquences négatives sur la réputation de la banque.

L’accès aux marchés monétaires est devenu important pour répondre aux besoins de liquidité. En particulier pour les grandes banques, la liquidité dépend désormais moins du bilan existant que de l’émission de dépôts à terme de grosses coupures, de l’achat de bons et de rapports du gouvernement et de l’émission de papier commercial.

Les banques, en général, dans les pays dotés de marchés monétaires développés, peuvent s'appuyer davantage sur la création de passif. Toutefois, cette option ne s’avère pas du tout encourageante dans les pays où les marchés monétaires ne sont pas encore développés.