Tipos de financiación de inventario

Tipos de financiación de inventario

Los inventarios de materias primas básicas y productos terminados representan activos razonablemente líquidos y, por lo tanto, son adecuados como garantía para préstamos a corto plazo.

Hay varias formas en que un prestamista puede obtener un interés garantizado sobre los inventarios: gravamen flotante, hipoteca mobiliaria, recibo de fideicomiso, recibo de almacén terminal y recibo de almacén de campo.

En los tres primeros métodos, el inventario permanece en posesión del prestatario, y en los dos últimos métodos, el inventario está en posesión de un tercero.

Gravamen flotante

un flotante el gravamen implica pignorar inventarios “en general” sin especificar el bien específico de que se trate. Según este acuerdo, el prestamista obtiene un gravamen flotante sobre el inventario del prestatario.

El gravamen permite el embargo legal de los activos pignorados en caso de incumplimiento del préstamo. El gravamen flotante es flexible y al prestamista puede resultarle difícil controlarlo. Los bancos comerciales a menudo exigen gravámenes flotantes como garantía adicional sobre lo que de otro modo sería un préstamo sin garantía.

Hipoteca mobiliaria

Con una hipoteca sobre bienes muebles, los inventarios se identifican mediante el número de serie o algún otro medio. Mientras que el prestatario tiene el título de propiedad de los bienes, el prestamista tiene un gravamen sobre el inventario. Este inventario no se puede vender a menos que el prestamista dé su consentimiento.

Debido a los rigurosos requisitos de identificación, las hipotecas sobre bienes muebles no son adecuadas para inventarios con una rápida rotación de inventario que no es fácil de identificar específicamente.

Sin embargo, las hipotecas Chattel son adecuadas para ciertos inventarios de productos terminados o bienes de capital, como máquinas herramienta.

Recibo de fideicomiso

En virtud de un acuerdo de recibo fiduciario, el prestatario mantiene el inventario y el producto de su venta en fideicomiso para el prestamista.

Este tipo de préstamo, también conocido como planificación de suelo, ha sido utilizado ampliamente por distribuidores de automóviles, equipos y bienes de consumo duraderos.

El inventario del fideicomiso se identifica específicamente mediante el número de serie u otros medios. El prestatario puede vender los inventarios pero debe entregar el producto de la venta al prestamista en pago del préstamo.

La empresa prestamista audita periódicamente los inventarios para ver si el prestatario los ha vendido sin remitir el producto de la venta al prestamista.

Recibo de almacén terminal

Un prestatario obtiene un préstamo de recibo de almacén de terminal almacenando inventario en una empresa de almacenamiento pública o de terminal.

La empresa de almacén emite un recibo de almacén, que demuestra el título de propiedad de bienes específicos que se encuentran en el almacén. El recibo de almacén otorga al prestamista una garantía real sobre los bienes, contra la cual se puede otorgar un préstamo al prestatario.

En virtud de tal acuerdo, el almacén puede entregar la garantía al prestatario sólo cuando el prestamista lo autorice a hacerlo. El recibo de almacén de la terminal puede ser negociable o no negociable.

Recibo de almacén de campo

El inventario pignorado se encuentra en las instalaciones del prestatario en un préstamo con recibo de almacén de campo. Según este acuerdo, una empresa de almacenamiento de campo reserva un área designada en las instalaciones del prestatario para el inventario prometido como garantía.

La empresa de almacenamiento de campo tiene acceso exclusivo a esta zona y debe mantener un estricto control sobre ella. La empresa de almacén de campo emite un recibo de almacén y el prestamista otorga un préstamo basado en el valor de la garantía del inventario.

Un recibo de almacén de campo es apropiado cuando un prestatario utiliza inventario con frecuencia.