Cálculo del modelo de ciclo de conversión de efectivo

Cálculo del modelo de ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo son los días que una empresa necesita para convertir recursos en flujos de efectivo. Esta medida calcula el período durante el cual cada dólar de entrada se compromete a los procesos de producción y ventas antes de convertirse en efectivo a través del proceso de cuentas por cobrar.

El proceso de conversión de efectivo brinda información sobre la estabilidad financiera de una empresa porque refleja el período durante el cual los activos están comprometidos con los procesos comerciales y, por lo tanto, no están disponibles para invertir para lograr rendimientos aún mayores. Como resultado, cuanto más corto sea el ciclo de conversión de efectivo, mejor.

Cálculo del modelo de ciclo de conversión de efectivo

Calcular el ciclo de conversión de efectivo o ciclo operativo neto

Se utiliza el cálculo del ciclo de conversión de efectivo. Los elementos de la ecuación del ciclo operativo incluyen materias primas, trabajo en proceso, productos terminados, facturas por cobrar y cuentas por pagar de los días pendientes. Las cuentas por pagar pendientes de los días son el tiempo promedio que la empresa requiere para pagar a sus proveedores.

Primero, calcule la rotación de cuentas por pagar dividiendo el costo de los bienes vendidos por las cuentas por pagar. Luego, divida 365 días por la rotación de cuentas por pagar para determinar los días de cuentas por pagar pendientes.

Para determinar el ciclo de conversión de efectivo, sume los días de ventas pendientes y los días de ventas en inventario y luego reste los días de cuentas por pagar pendientes.

El ciclo de conversión de efectivo resultante mide el período entre la salida de efectivo de los materiales necesarios para producir un producto o servicio y la entrada de efectivo por las ventas.

Una disminución en el ciclo de conversión de efectivo puede conducir a un aumento en el margen de beneficio operativo.

Por ejemplo, Queens Corporation fabrica muebles de lujo, donde el período de conversión de inventario es de 20 días y el Cuenta por cobrar El plazo de cobro es de 15 días. Se necesitan 15 días para pagar las facturas a los proveedores de la empresa.

Usando la fórmula anterior, el ciclo de conversión de efectivo de la empresa es el ciclo de conversión de efectivo = 20 + 15 -15 = 20 días. Esto significa que Queens Corporation genera efectivo a partir de sus activos en un plazo de 20 días.