Financiamiento fuera de balance: definición, ejemplos

Financiamiento fuera de balance

¿Qué es la financiación fuera de balance?

Una forma de financiación en la que los grandes gastos de capital se mantienen fuera del balance de una empresa mediante varios métodos de clasificación. Las empresas a menudo utilizarán financiamiento fuera de balance para mantener bajos sus ratios de deuda-capital (D/E) y apalancamiento, especialmente si la inclusión de un gasto grande rompería los convenios de deuda negativos. Una empresa puede recurrir a la financiación fuera de balance si desea mantener baja su relación deuda-capital y, por lo tanto, dar la impresión de que tiene poca deuda.

La financiación que no aparece en el balance de una empresa porque no es estrictamente deuda, por lo que los pasivos y activos asociados se excluyen del balance.

Financiamiento fuera de balance significa que una empresa no incluye un pasivo en su balance. Es un término contable e impacta el nivel de deuda y responsabilidad de una empresa.

¿Por qué utilizar financiación fuera de balance?

Fuera de Balance es muy atractivo para todas las empresas, pero especialmente para aquellas que ya están muy apalancadas.

Primero, Para las empresas que ya tienen altos niveles de deuda, pedir prestado más dinero suele ser mucho más caro que para las empresas que tienen poca deuda porque el interés que cobra el prestamista es alto.

Segundo, Pedir más prestado puede aumentar los índices de apalancamiento de una empresa, provocando que se violen los acuerdos entre el prestatario y el prestamista.

Tercero, como la investigación y el desarrollo, son atractivos para las empresas porque la I+D es costosa y puede tener un horizonte de largo plazo antes de su finalización. Los beneficios contables de las asociaciones son múltiples.

Por ejemplo, contabilizar una asociación de investigación y desarrollo permite a la empresa agregar un pasivo mínimo a su balance mientras realiza la investigación. Esto es beneficioso porque, durante el proceso de investigación, no hay ningún activo de alto valor que ayude a compensar el gran pasivo.

Adelante, La financiación fuera de balance a menudo puede crear liquidez para una empresa. Por ejemplo, si una empresa utiliza un Jease operativo, el capital no está inmovilizado en la compra del equipo, ya que sólo se paga el gasto de alquiler.

Ejemplos de financiación fuera de balance

Arrendamientos operativos

En un arrendamiento operativo, la empresa registra sólo el gasto de alquiler del equipo en lugar del costo total de comprarlo directamente. Cuando una empresa lo compra directamente, registra el activo (el equipo) y el pasivo (el precio de compra).

Así, al utilizar un arrendamiento operativo, la empresa registra sólo los gastos de alquiler, lo que es significativamente menor que contabilizar el precio de compra completo, lo que da como resultado un balance más limpio.

Empresa asociada

Una sociedad es otro elemento de financiación común fuera de balance, y ésta es la forma en que Enron ocultó sus pasivos.

Cuando una empresa participa en una sociedad, incluso si tiene una participación mayoritaria, no tiene que mostrar los pasivos de la sociedad en su balance, lo que resulta en una balance más limpio.

Evaluado por el analista

El analista debe ser consciente de que algunos directivos intentarán subestimar la deuda y que constantemente se prueban nuevos métodos.

Una lectura cuidadosa de las notas a pie de página y los comentarios de la administración, junto con las consultas a la administración, pueden arrojar luz sobre la existencia de pasivos no registrados.

Divulgaciones requeridas para instrumentos financieros con financiamiento fuera de balance Riesgo de pérdida contable según SFAS-105

Esta norma contable establece requisitos para que todas las entidades revelen información sobre instrumentos financieros con riesgo de pérdida contable fuera de balance.

Todas las entidades estarán obligadas a revelar la siguiente información sobre los instrumentos financieros con riesgo contable fuera de balance.

  • El monto principal nominal, contractual o nocional.
  • La naturaleza y términos de los instrumentos y discusión de su riesgo crediticio y de mercado, requerimientos de efectivo y políticas contables relacionadas.
  • La pérdida contable en la que incurriría la entidad si alguna de las partes de los instrumentos financieros no cumpliera con los términos del contrato, y la garantía u otra garantía, si la hubiera, por el monto adeudado resultara no tener valor para la entidad.
  • La política de la entidad para exigir garantías u otras garantías sobre los instrumentos financieros que acepta, y una descripción de las garantías sobre los instrumentos que actualmente se mantienen.