Financiamiento a corto plazo: 13 características y fuentes clave

Financiamiento a corto plazo

Veamos una descripción general completa de la financiación a corto plazo, definida como préstamos o deudas cuyo reembolso se realiza en el plazo de un año. Explora las dos fuentes principales: fuentes espontáneas, que surgen naturalmente de las operaciones comerciales, y financiamiento a plazo negociado, que requiere planificación estratégica. El artículo también analiza las características de los préstamos garantizados a corto plazo, enfatizando que los prestamistas priorizan el pago oportuno sobre la garantía.

Finalmente, describe trece características clave del financiamiento a corto plazo, incluidos su propósito, costo, riesgo y proceso de renovación. Esta guía ofrece información valiosa sobre el papel crucial que desempeña la financiación a corto plazo en las empresas.

Tabla de contenido

¿Qué es el financiamiento a corto plazo?

El financiamiento a corto plazo es un préstamo o deuda que se establece para que el pago se realice en un período corto; también puede significar que el pago debe realizarse en menos de un año.

Fuentes de financiamiento a corto plazo

Las fuentes de financiamiento a corto plazo se pueden clasificar en dos grandes grupos: uno son las fuentes espontáneas y el otro es el financiamiento a plazo negociado.

Fuentes espontáneas

Los pasivos espontáneos surgen del curso normal del negocio. Las dos principales fuentes espontáneas de financiación a corto plazo son las cuentas por pagar y las cuentas por pagar.

A medida que aumentan las ventas de la empresa, las cuentas por pagar aumentan en respuesta al aumento de las compras necesarias para producir a niveles más altos.

Además, en respuesta al aumento de las ventas, los datos reales de la empresa aumentan a medida que aumentan los salarios y los impuestos debido a mayores necesidades de mano de obra y mayores impuestos sobre las mayores ganancias de la empresa.

Normalmente no hay ningún costo explícito asociado a ninguno de estos pasivos corrientes, aunque sí tienen ciertos costos implícitos.

Además, ambas son formas de financiación a corto plazo no garantizada: financiación a corto plazo obtenida sin pignorar activos específicos como garantía.

La empresa debería aprovechar estas fuentes “sin intereses” de financiamiento no garantizado a corto plazo siempre que sea posible.

Financiamiento a Plazo Negociado

Se refiere a las fuentes en las que el director financiero debe esforzarse para financiar el negocio. Se encuentran disponibles diferentes mecanismos para ejecutar el financiamiento a plazo negociado. Sin embargo, cada una de las fuentes bajo el financiamiento a plazo negociado tiene sus características.

Características de los préstamos garantizados a corto plazo

Aunque mucha gente cree que tener una garantía como garantía reduce el riesgo de un préstamo, los prestamistas no suelen ver los préstamos de esta manera.

Los prestamistas reconocen que tener garantías puede reducir las pérdidas si el prestatario incumple, pero la presencia de garantías no tiene ningún impacto en el riesgo de incumplimiento.

Un prestamista requiere una garantía para garantizar la recuperación de una parte del préstamo en caso de incumplimiento. Sin embargo, lo que el prestamista quiere sobre todo es que se le pague según lo previsto.

En general, los prestamistas prefieren otorgar préstamos menos riesgosos a tasas de interés más bajas que estar en una posición en la que deben liquidar las garantías.

Garantías y términos

Los prestamistas de fondos garantizados a corto plazo prefieren garantías que tengan una duración que coincida estrechamente con el plazo del préstamo.

Los activos corrientes (cuentas por cobrar e inventario) son la garantía de préstamo a corto plazo más deseable porque normalmente pueden convertirse en efectivo mucho antes que los activos fijos.

Por lo tanto, el prestamista a corto plazo de fondos garantizados generalmente acepta sólo activos corrientes líquidos como garantía.

Por lo general, el prestamista determina el porcentaje de anticipo deseable que se debe realizar contra la garantía. Este porcentaje de anticipo constituye el principal del préstamo garantizado y normalmente está entre el 140 y el 100 por ciento del valor en libros de la garantía.

Varía según el tipo y la liquidez de la garantía.

El La tasa de interés que se cobra sobre los préstamos a corto plazo garantizados suele ser más alta que la tasa de los préstamos a corto plazo no garantizados..

Los prestamistas normalmente no consideran que los préstamos garantizados sean menos riesgosos que los préstamos no garantizados; Además, negociar y administrar préstamos garantizados es más problemático para el prestamista que negociar y administrar préstamos no garantizados.

Por lo tanto, el prestamista normalmente exige una compensación adicional en forma de un cargo por servicio, una tasa de interés más alta o ambas cosas.

13 características del financiamiento a corto plazo

  1. Tiempo o Período.
  2. Objetivo.
  3. Costo de los fondos.
  4. Riesgo.
  5. Fuentes.
  6. Renovación.
  7. Reciclaje.
  8. Seguridad.
  9. Tamaño y naturaleza de la empresa.
  10. Limpiar.
  11. Velocidad.
  12. Menos restrictivo.
  13. Sin penalización por pago anticipado.

Tiempo o período

El financiamiento a corto plazo implica colecciones de fondos que requieren reembolso dentro de un año o menos.

Objetivo

El financiamiento a corto plazo se utiliza generalmente para satisfacer las necesidades de capital de trabajo, por ejemplo, la compra de materias primas, salarios y otros gastos diarios.

Costo de los fondos

Algunos fondos a corto plazo son más costosos que los fondos a mediano o largo plazo, mientras que otros proporcionan fondos sin costo alguno.

Riesgo

El crédito a corto plazo es más riesgoso por dos razones:

  1. Si una empresa pide prestado a largo plazo, sus costos por intereses serán relativamente estables en el tiempo, pero si utiliza crédito a corto plazo, sus gastos por intereses fluctuarán ampliamente, y en ocasiones llegarán a ser bastante altos.
  2. Si una empresa se endeuda mucho a corto plazo, una recesión temporal puede hacerla incapaz de pagar esta deuda, lo que podría llevar a la empresa a la quiebra.

Fuentes

Las finanzas a corto plazo se ocupan principalmente del crédito comercial, el crédito del mercado monetario y préstamos bancarios garantizados y no garantizados.

Renovación

Instituciones como bancos comerciales y otras instituciones financieras, conceden préstamos a corto plazo, que pueden renovarse en determinadas condiciones si se devuelven a su debido tiempo.

Reciclaje

La financiación a corto plazo proporciona fondos que se renuevan continuamente. Por ejemplo, si una organización empresarial compra materias primas a crédito y los pagos se realizan dentro de la fecha de vencimiento, el proveedor quedará satisfecho y permitirá futuras compras a crédito.

Seguridad

Como el pago se realiza en breve, generalmente no se exige ninguna garantía.

Pero existen algunas fuentes, como el préstamo bancario, que se concede juzgando la capacidad y aceptabilidad del deudor. Como resultado, los préstamos bancarios pueden ser tanto garantizados como no garantizados.

Tamaño y naturaleza de la empresa

Pequeñas, medianas y grandes, todo tipo de organizaciones de fabricación y comercialización utilizan financiación a corto plazo. Sin embargo, las empresas de comercialización requieren relativamente más financiación a corto plazo que las empresas manufactureras.

Una vez más, existe una tendencia común a un mayor uso del financiamiento a corto plazo entre las pequeñas y medianas empresas y un menor uso entre las grandes.

Limpiar

Los bancos comerciales u otros prestamistas a veces exigen que la empresa pague su obligación a corto plazo, del mismo modo que se renuevan algunas fuentes; algunos deben reducirse a 0 o limpiarse en algún momento del año.

Velocidad

A menudo, un Ipan a corto plazo se puede obtener mucho más rápido que un crédito a largo plazo o cualquier otro préstamo.

Menos restrictivo

Los acuerdos de crédito a corto plazo son generalmente menos restrictivos en términos de disposiciones o convenios, que imponen muy pocas restricciones a las acciones futuras de las empresas.

Sin penalización por pago anticipado

El crédito a corto plazo puede reembolsarse antes del vencimiento sin incurrir en ninguna penalización por pago anticipado.

Conclusión

En conclusión, comprender el financiamiento a corto plazo es crucial para una gestión financiera eficaz. Sus fuentes, características y uso estratégico son clave para mantener la liquidez y respaldar las necesidades operativas. Este conocimiento permite a las empresas tomar decisiones informadas, garantizando la estabilidad financiera y fomentando el crecimiento sostenible.