12 مبادئ تمويل الأعمال

12 مبادئ تمويل الأعمال

يتضمن تمويل الأعمال تطبيق مبادئ الإدارة العامة على عملية مالية معينة. فيما يتعلق بعمليات مالية محددة، يقوم المدير المالي بالتخطيط والتنظيم والتوجيه والمراقبة لتعزيز الهدف النهائي للتمويل.

يتم تناول أهداف التمويل من خلال مبادئ تمويل الأعمال، والتي يمكن وضعها في قرارات الاستثمار، وقرارات التمويل، وغيرها.

مبدأ الاستثمار

يتضمن الاستثمار تخصيص الموارد بين أنواع مختلفة من الأصول؛ ما هي نسبة أموال الشركة التي ينبغي استثمارها في الأصول المالية (النقد، والمستحقات، والأوراق المالية)، وما هي نسبة الأصول الحقيقية (المعدات، والمصانع، والأراضي).

يؤثر مزيج الأصول على مقدار الدخل الذي يمكن للشركة كسبه.

إلى جانب تحديد مزيج الأصول، المديرين الماليين يجب أيضًا أن تقرر أنواع الأصول المالية والحقيقية المراد اقتناؤها. ينص مبدأ الاستثمار على أنه لا ينبغي للشركة أن تستثمر في الأصول التي تكسب أقل من الحد الأدنى المقبول للمعدل المطلوب.

مبدأ التمويل

التمويل ينطوي على أموال للشركة. وبالتالي، في حين أن قرارات الاستثمار تتعلق بجانب الأصول ورقة التوازنوترتبط قرارات التمويل بجانب الالتزامات وحقوق الملكية.

عندما تتخذ الشركات قرارات التمويل، يجب عليها أن تأخذ في الاعتبار أحد العوامل، بما في ذلك هيكل رأس المالوالمخاطر والتكلفة وتوافر الأموال والتوقيت وتوزيع الأرباح.

ويفترض مبدأ التمويل أن الشركات يجب أن تستخدم مزيجا من الديون وحقوق الملكية التي تزيد من قيمتها.

تعظيم الربح

في البداية، مبدأ الشركة هو تعظيم الأرباح. تعتقد العديد من الشركات أنه طالما أنها تكسب أكبر قدر ممكن مع خفض التكاليف. يتميز تعظيم الربح بكونه بيانًا بسيطًا ومباشرًا للغرض.

تعظيم الثروة

المبدأ الثاني الذي يتم مواجهته بشكل متكرر للشركة هو تعظيم قيمة الشركة على المدى الطويل. يمكن أيضًا ذكر هذا المبدأ على أنه تعظيم الثروة، والتي يتم تعريفها على أنها صافي القيمة الحالية للشركة. يرتبط مبدأ تعظيم الثروة بربحية الشركة على المدى الطويل.

خطر عودة المفاضلة

عندما تقترض شركة أموالاً، يتوقع المُقرض أن يتم سدادها وفقًا لشروط اتفاقية القرض. إذا لم تتمكن الشركة من جمع إيرادات كافية مع مرور الوقت لسداد الأموال المقترضة، فسوف تفلس - وهو الخطر النهائي للشركة.

لذلك، فإن القرارات المالية تنطوي على مبادئ عمل المقايضة بين المخاطر والعائد.

القيمة الوقتية للمال

يفضل الناس الحصول على مبلغ معين من المال الآن وليس في وقت ما في المستقبل. مبدأ القيمة الزمنية للنقود عند اتخاذ القرار الصحيح قد يحدث الفرق بين الربح والخسارة.

مبادئ التكاليف

مبدأ التكلفة هو تقليل تكلفة الأموال لتعظيم الثروة. ويشمل فحص جميع مصادر التمويل البديلة.

هيكل رأس المال

هيكل رأس مال الشركة هو مزيج من الديون وحقوق الملكية. يحدد مبدأ هيكل رأس المال المزيج الأفضل للشركة. هناك عدة عوامل تؤثر على هيكل رأس مال الشركة؛ واحد منهم ينطوي على العائد المتوقع للشركة.

السيولة والربحية

السيولة تعني أن الشركة لديها النقد الكافي للوفاء بالتزاماتها في جميع الأوقات. تتطلب الربحية أن تحقق عمليات الشركة ربحًا طويل الأجل. هذان هما متشابهان ولكن متداخلان. يتطلب تحقيق السيولة بموجب مبدأ ربحية السيولة تقليل المخاطر والحفاظ على السيطرة على أنشطة الشركة.

مبدأ المرونة

يتم اكتساب المرونة من خلال الإدارة الدقيقة للأموال والأنشطة. يحاول التمويل أن يكون مرنًا قدر الإمكان في توفير الأموال اللازمة لدعم تطوير الشركة.

مبدأ المحفظة

أصبح مبدأ اختيار الأصول، الذي يأخذ في الاعتبار المخاطر المشتركة لجميع الأصول التي تحتفظ بها الشركة، أداة ذات أهمية متزايدة حيث أصبحت العلاقة بين المخاطر والعائد موضع تقدير وفهم أفضل.

مبدأ توزيع الأرباح

قد يتوقع المساهمون الحصول على بعض أرباح الشركة كأرباح نقدية. ومع ذلك، قد تمثل الأرباح المحتجزة مصدرا هاما لتمويل الشركة.

يحدد مبدأ توزيع الأرباح مقدار أرباح الشركة التي يجب دفعها والمبلغ الذي يجب الاحتفاظ به. يجادل مبدأ توزيع الأرباح بأن الشركات التي ليس لديها استثمارات كافية تكسب معدل العائد المتوقع على الأموال النقدية لأصحاب الأعمال.

مبدأ آخر للتمويل هو أنه يتيح للشركة معرفة متى يجب اتخاذ القرارات المالية. لاتخاذ قرارات فعالة، يجب تحليل هذه المبادئ والتخطيط لها.