التمويل قصير الأجل: 13 خاصية ومصدر رئيسي

التمويل قصير الأجل

دعونا نلقي نظرة على نظرة شاملة للتمويل قصير الأجل، والذي يعرف بأنه قروض أو ديون معدة للسداد خلال عام واحد. ويستكشف المصدرين الرئيسيين: المصادر التلقائية، التي تنشأ بشكل طبيعي من العمليات التجارية، والتمويل لأجل متفاوض عليه، والذي يتطلب تخطيط استراتيجي. يناقش المقال أيضًا خصائص القروض المضمونة قصيرة الأجل، مع التركيز على أن المقرضين يمنحون الأولوية للسداد في الوقت المناسب على الضمانات.

وأخيرا، فهو يحدد ثلاثة عشر سمة رئيسية للتمويل قصير الأجل، بما في ذلك الغرض منه، والتكلفة، والمخاطر، وعملية التجديد. يقدم هذا الدليل رؤى قيمة حول الدور الحاسم للتمويل قصير الأجل في الأعمال التجارية.

جدول المحتويات

ما هو التمويل قصير الأجل؟

التمويل قصير الأجل هو قرض أو دين تم إعداده ليتم سداده في فترة قصيرة؛ يمكن أن يعني أيضًا أنه يجب أن يتم السداد في أقل من عام.

مصادر التمويل قصير الأجل

يمكن تصنيف مصدر التمويل قصير الأجل إلى رأسين عريضين: أحدهما مصادر عفوية، والآخر هو التمويل لأجل متفاوض عليه.

مصادر عفوية

تنشأ الالتزامات التلقائية من المسار الطبيعي للأعمال. المصدران الرئيسيان التلقائيان للتمويل قصير الأجل هما الحسابات الدائنة والمستحقات.

مع زيادة مبيعات الشركة، تزيد الحسابات الدائنة استجابة لزيادة المشتريات اللازمة للإنتاج عند مستويات أعلى.

وأيضًا، استجابةً لزيادة المبيعات، تزداد القيمة الفعلية للشركة مع ارتفاع الأجور والضرائب بسبب زيادة متطلبات العمالة وزيادة الضرائب على أرباح الشركة المتزايدة.

عادة لا توجد تكلفة صريحة مرتبطة بأي من هذه الالتزامات المتداولة، على الرغم من أنها تحتوي على تكاليف ضمنية معينة.

كما أن كلاهما شكل من أشكال التمويل قصير الأجل غير المضمون - التمويل قصير الأجل الذي يتم الحصول عليه دون التعهد بأصول محددة كضمان.

ويجب على الشركة الاستفادة من هذه المصادر "الخالية من الفوائد" للتمويل قصير الأجل غير المضمون كلما أمكن ذلك.

التمويل المتفق عليه لأجل محدد

ويشير إلى المصادر التي يحتاج فيها المدير المالي إلى بذل بعض الجهد لتمويل الأعمال. تتوفر آليات مختلفة لتنفيذ التمويل المتفق عليه. ومع ذلك، فإن كل مصدر من مصادر التمويل المتفاوض عليه له خصائصه الخاصة.

خصائص القروض المضمونة قصيرة الأجل

على الرغم من أن الكثير من الناس يعتقدون أن الاحتفاظ بالضمانات كضمان يقلل من مخاطر القرض، إلا أن المقرضين لا ينظرون عادة إلى القروض بهذه الطريقة.

يدرك المقرضون أن الاحتفاظ بالضمانات يمكن أن يقلل الخسائر إذا تخلف المقترض عن السداد، ولكن وجود الضمانات ليس له أي تأثير على مخاطر التخلف عن السداد.

يطلب المُقرض ضمانات لضمان استرداد جزء من القرض في حالة التخلف عن السداد. لكن ما يريده المُقرض قبل كل شيء هو أن يتم سداده في الموعد المقرر.

بشكل عام، يفضل المقرضون تقديم قروض أقل خطورة وبأسعار فائدة أقل من أن يكونوا في وضع يجب عليهم فيه تصفية الضمانات.

الضمانات والشروط

يفضل مقرضي الأموال المضمونة قصيرة الأجل الضمانات التي تكون مدتها متطابقة بشكل وثيق مع مدة القرض.

الأصول المتداولة - الحسابات المدينة والمخزون - هي أكثر ضمانات القروض قصيرة الأجل المرغوبة لأنها يمكن عادة تحويلها إلى نقد في وقت أسرع بكثير من الأصول الثابتة.

وبالتالي، فإن المقرض قصير الأجل للأموال المضمونة لا يقبل عمومًا سوى الأصول المتداولة السائلة كضمان.

عادة، يحدد المُقرض النسبة المئوية المرغوبة للتقدم مقابل الضمان. تشكل هذه النسبة المئوية المقدمة أصل القرض المضمون وتتراوح عادة بين 140 و100 بالمائة من القيمة الدفترية للضمان.

وتختلف حسب نوع الضمان وسيولته.

ال عادةً ما يكون سعر الفائدة الذي يتم فرضه على القروض قصيرة الأجل المضمونة أعلى من سعر الفائدة على القروض قصيرة الأجل غير المضمونة.

لا يعتبر المقرضون عادة القروض المضمونة أقل خطورة من القروض غير المضمونة؛ كما أن التفاوض على القروض المضمونة وإدارتها يعد أكثر إزعاجًا للمقرض من التفاوض على القروض غير المضمونة وإدارتها.

ولذلك، يطلب المُقرض عادةً تعويضًا إضافيًا في شكل رسوم خدمة، أو سعر فائدة أعلى، أو كليهما.

13 خصائص التمويل قصير الأجل

  1. الوقت أو الفترة.
  2. غاية.
  3. تكلفة الأموال.
  4. مخاطرة.
  5. مصادر.
  6. التجديد.
  7. إعادة التدوير.
  8. حماية.
  9. حجم وطبيعة الشركة.
  10. تنظيف.
  11. سرعة.
  12. أقل تقييدًا.
  13. لا عقوبة الدفع المسبق.

الوقت أو الفترة

يتضمن التمويل قصير الأجل مجموعات من الأموال التي تتطلب السداد خلال سنة واحدة أو أقل.

غاية

يُستخدم التمويل قصير الأجل عمومًا لتلبية احتياجات رأس المال العامل، على سبيل المثال، شراء المواد الخام والأجور والنفقات اليومية الأخرى.

تكلفة الأموال

بعض الأموال قصيرة الأجل أكثر تكلفة من الأموال المتوسطة أو طويلة الأجل، في حين أن البعض الآخر يقدم الأموال دون أي تكلفة على الإطلاق.

مخاطرة

يعتبر الائتمان قصير الأجل أكثر خطورة لسببين:

  1. إذا اقترضت شركة ما على أساس طويل الأجل، فإن تكاليف الفائدة الخاصة بها ستكون مستقرة نسبيًا مع مرور الوقت، ولكن إذا استخدمت الائتمان قصير الأجل، فإن نفقات الفائدة سوف تتقلب على نطاق واسع، وفي بعض الأحيان تصل إلى مستويات مرتفعة جدًا.
  2. إذا اقترضت الشركة بشكل كبير على أساس قصير الأجل، فإن الركود المؤقت قد يجعلها غير قادرة على سداد هذا الدين، مما قد يجبر الشركة على الإفلاس.

مصادر

يتعامل التمويل قصير الأجل بشكل أساسي مع الائتمان التجاري وائتمان سوق المال القروض المصرفية المضمونة وغير المضمونة.

التجديد

المؤسسات مثل بنوك تجارية والمؤسسات المالية الأخرى، تقدم قروضًا قصيرة الأجل، يمكن تجديدها بشروط معينة إذا تم سدادها في الوقت المناسب.

إعادة التدوير

يوفر التمويل قصير الأجل الأموال التي يتم ترحيلها بشكل مستمر. على سبيل المثال، إذا قامت إحدى مؤسسات الأعمال بشراء مواد خام بالائتمان وتم سداد الدفعات خلال تاريخ الاستحقاق، فسيكون المورد راضيًا ويسمح بعمليات الشراء الائتمانية المستقبلية.

حماية

وبما أن الدفع يتم في وقت قصير، فلا حاجة لأي ضمان بشكل عام.

ولكن هناك بعض المصادر، مثل القرض البنكي، الذي يتم تقديمه للحكم على قدرة المدين ومقبوليته. ونتيجة لذلك، يمكن أن تكون القروض المصرفية مضمونة وغير مضمونة.

حجم وطبيعة الشركة

تستخدم جميع أنواع مؤسسات التصنيع والتجارة، الصغيرة والمتوسطة والكبيرة، التمويل قصير الأجل. ومع ذلك، تتطلب شركات التجارة تمويلًا قصير الأجل نسبيًا أكثر من اهتمامات التصنيع.

ومرة أخرى، هناك اتجاه مشترك لزيادة استخدام التمويل قصير الأجل بين الاهتمامات الصغيرة والمتوسطة واستخدام أقل بين الاهتمامات الكبيرة.

تنظيف

تطلب البنوك التجارية أو المقرضون الآخرون في بعض الأحيان من الشركة سداد التزاماتها قصيرة الأجل، تمامًا كما يتم ترحيل بعض المصادر؛ يجب تقليل بعضها إلى 0 أو تنظيفها في وقت واحد من العام.

سرعة

غالبًا ما يمكن الحصول على قرض إيبان قصير الأجل بشكل أسرع بكثير من الائتمان طويل الأجل أو أي قرض آخر.

أقل تقييدًا

تكون اتفاقيات الائتمان قصيرة الأجل بشكل عام أقل تقييدًا من حيث الأحكام أو المواثيق، والتي تفرض قيودًا قليلة جدًا على الإجراءات المستقبلية للشركات.

لا عقوبة الدفع المسبق

يمكن سداد الائتمان قصير الأجل قبل تاريخ الاستحقاق دون تكبد أي غرامة على الدفع المسبق.

خاتمة

وفي الختام، فإن فهم التمويل قصير الأجل أمر بالغ الأهمية للإدارة المالية الفعالة. وتعتبر مصادرها وخصائصها واستخدامها الاستراتيجي أساسية للحفاظ على السيولة ودعم الاحتياجات التشغيلية. تمكن هذه المعرفة الشركات من اتخاذ قرارات مستنيرة، وضمان الاستقرار المالي وتعزيز النمو المستدام.