الإدارة المالية: المعنى والتعريف

الإدارة المالية: المعنى والتعريف

التمويل هو الكلمة المستخدمة لوصف الموارد المالية المتاحة للأفراد وشركات الأعمال والحكومات وإدارة هذه الموارد المالية. تقريبًا جميع الأفراد والمنظمات يكسبون أو يجمعون الأموال وينفقون الأموال أو يستثمرونها.

معنى التمويل

التمويل هو عملية جمع الأموال أو رأس المال لأي نفقات. يمكن تعريف التمويل بأنه فن وعلم إدارة الأموال. يرتبط التمويل بجميع الأفراد والمنظمات الذين يكسبون أو يجمعون الأموال وينفقون أو يستثمرون الأموال.

يتضمن التمويل العملية والمؤسسات والأسواق والأدوات المستخدمة في تحويل الأموال بين الأفراد والشركات والحكومات.

التمويل هو نشاط تخطيط وحيازة وإدارة ومراقبة الموارد المالية للشركة.

التمويل هو عملية توفير الأموال للأنشطة الاقتصادية. يتكون التمويل من توفير واستخدام الأموال وحقوق رأس المال والائتمان والأموال المستخدمة في عمليات الشركة.

معنى التمويل

تعريف التمويل

  1. التمويل هو فن وعلم إدارة الأموال ويؤثر على حياة كل شخص وكل منظمة. – إل جي جيتمان
  2. يمكن تعريف التمويل بأنه إدارة تدفق الأموال من خلال منظمة، سواء كانت شركة أو مدرسة أو بنك أو وكالة حكومية. - هامبتون
  3. التمويل هو الموارد المالية المتاحة للحكومات أو الشركات أو الأفراد وإدارة هذه الأموال. - جورج إي. القرصات
  4. يشمل التمويل المجالات الفرعية للإدارة المالية والاستثمارات وأسواق المال ورأس المال. – سي بي جونز
  5. التمويل هو دراسة الأسواق والأدوات التي تتعامل مع التدفقات النقدية مع مرور الوقت. - روس ويسترفيلد وجافي
  6. التمويل عبارة عن مجموعة من الحقائق والمبادئ والنظريات التي تتناول جمع الأموال واستخدامها من قبل الأفراد والشركات والحكومة. - شال وهالي

معنى الإدارة المالية

الإدارة المالية هي العملية الإدارية لتخطيط وجمع واستثمار وإدارة وحماية ومراقبة الموارد المالية لشركات الأعمال. تهتم بالحصول على الأصول وتمويلها وإدارتها لتحقيق هدف عام معين.

الإدارة المالية هي اكتساب وإدارة وتمويل الموارد المالية للشركة بسبب مراعاة القيم في الأسواق الاقتصادية الخارجية.

معنى الإدارة المالية

تعريف الإدارة المالية

دعونا نلقي نظرة على هذا التعريف جزءا بعد جزء.

  • الإدارة المالية هي نشاط إداري يهتم بتخطيط ومراقبة الموارد المالية للشركة. م. باندي
  • الإدارة المالية هي اكتساب وإدارة وتمويل الموارد للشركات عن طريق المال. – جنرال إلكتريك الأمراء
  • نحن نعرّف الإدارة المالية بأنها عملية الاستخدام الأمثل للموارد المالية والحقيقية أو المادية لزيادة قيمة الشركة. - بنتون إي جي
  • تهتم الإدارة المالية بجمع وتخصيص ومراقبة أموال الشركة. - بيرتون أ. كولب
  • تتكون الإدارة المالية من جميع الأنشطة التي تهتم بالحصول على الأموال واستخدامها بكفاءة وفعالية. - هيوز وكابور
  • الإدارة المالية هي اكتساب وإدارة وتمويل الموارد للشركات عن طريق المال. – جورج إي. الأمراء
  • تتضمن عملية الإدارة المالية جميع أنشطة الشركة التي تربط قراراتها المالية بهدف الشركة، وهو تعظيم ثروة المساهمين. - سي بي جونز

تهتم الإدارة المالية بواجبات المدير المالي في شركة الأعمال. وهو يؤدي مجموعة متنوعة من المهام مثل إعداد الميزانية، والتنبؤ المالي، وإدارة النقد، وإدارة الائتمان، وتحليل الاستثمار، وشراء الأموال.

تُسمى الإدارة المالية أيضًا بالتمويل الإداري، وتمويل الشركات، والإدارة المالية للأعمال، وتمويل الأعمال. 

الاقتصاد هو دراسة كيفية تخصيص الموارد النادرة بين الاستخدامات المتنافسة، والإدارة المالية هي في الواقع اقتصاد تطبيقي لأنها تهتم بتخصيص الموارد المالية النادرة للشركة بين الخيارات المتنافسة.

تطورت الإدارة المالية مع مرور الوقت منذ ظهورها كمجال منفصل للدراسة في أوائل القرن العشرين. أدى الاتجاه الأخير نحو عولمة النشاط التجاري إلى خلق متطلبات وفرص جديدة في مجال التمويل.

تعريف المدير المالي

يرتبط النشاط المالي عادةً بمسؤول كبير في الشركة، مثل نائب الرئيس والمدير المالي وأمين الصندوق. تقديم التقارير إلى المدير المالي هو أمين الصندوق والمراقب المالي.

أمين الصندوق مسؤول عن التعامل مع الوظائف المالية، بما في ذلك التدفقات النقدية وإدارة النفقات الرأسمالية ووضع الخطط المالية. يتولى المراقب وظيفة المحاسبة التي تشمل الضرائب والتكاليف والمحاسبة المالية ونظم المعلومات.

  • يقوم المدير المالي بإدارة الشؤون المالية لأي شركة بشكل فعال، سواء كانت مالية أو غير مالية، خاصة أو عامة، كبيرة أو صغيرة، تسعى للربح أو غير ربحية. – إل جي جيتمان
  • يشير المدير المالي إلى أي شخص مسؤول عن استثمار كبير أو قرار مالي. - بريلي ومايرز
  • المدير المالي هو الشخص الذي يتحمل مسؤولية تخصيص الأموال للأصول المتداولة والثابتة للحصول على أفضل مزيج من بدائل التمويل ووضع سياسة توزيع أرباح مناسبة في سياق أهداف الشركة. - بلوك وهيرت
  • يدير المديرون الماليون بنشاط الشؤون المالية لأي نوع من الأعمال. - خان وجاين

المدير المالي هو شخص مسؤول بشكل كبير عن تنفيذ المهام المالية. تتمثل الوظيفة الأكثر أهمية للمدير المالي في خلق قيمة من الميزانية الرأسمالية للشركة والاستثمار والتمويل وأنشطة رأس المال العامل.

التمويل في الهيكل التنظيمي للشركة

ستختلف الطبيعة الدقيقة لمنظمة الإدارة المالية من شركة إلى أخرى. وسوف يعتمد على عوامل مثل حجم الشركةوطبيعة العمل والعمليات التمويلية وقدرات المديرين الماليين، والأهم من ذلك الفلسفة المالية للشركة.

في بعض الحالات، قد يُعرف المدير المالي باسم نائب الرئيس المالي، أو المدير المالي، أو المراقب المالي.

ويجوز تعيين ضابطين أمين صندوق ومراقب تحت الإشراف المباشر للمدير المالي لمساعدته. تم ذكر المخطط التنظيمي البسيط هنا:

  1. الميزانية الرأسمالية
  2. إدارة النقود
  3. الخدمات المصرفية والاستثمارية
  4. إدارة الائتمان
  5. صرف الأرباح
  6. التحليل والخطة المالية
  7. علاقات المستثمرين
  8. إدارة صندوق التقاعد
  9. التأمين و إدارة المخاطر
  10. الضرائب والتدقيق

قد يذكر أن وظائف المراقب مرتبطة بالأعمال الأساسية والداخلية للشركات وتركز على جانب الأصول في الميزانية العمومية.

وفي الوقت نفسه، فإن وظائف أمين الصندوق هي أعمال ثانوية وخارجية وتتعلق بجانب المسؤولية في الميزانية العمومية.

المراقب المالي هو المدير (الحسابات)، وأمين الصندوق هو المدير المالي. وعادة ما تكون أنشطتهم تحت سيطرة نائب الرئيس (المالية).

المخاطر في الإدارة المالية

الخطر هو عدم اليقين بشأن العائد الفعلي للاستثمار في المستقبل. الخطر هو مفهوم يتعلق بالتوقعات البشرية. ويشير إلى تأثير سلبي محتمل على الأصل أو بعض خصائص القيمة التي قد تنشأ من بعض العمليات الحالية أو من بعض الأحداث المستقبلية.

المصادر المختلفة للمخاطر في الإدارة المالية

كما نعلم أن المخاطر مرتبطة بالتوقعات البشرية وقد تم تعريفها من قبل علماء مختلفين من وجهات نظر مختلفة. يمكن الإشارة إلى مصادر المخاطر المحتملة تحت الرؤوس التالية.

المخاطر الخاصة بالشركة

مخاطر العمل

احتمال أن الشركة لن تكون قادرة على تغطية تكاليف التشغيل. يعتمد مستوى مخاطر الأعمال على استقرار إيرادات الشركة وهيكل تكاليف التشغيل (الثابتة مقابل المتغيرة).

مخاطرة مالية

احتمالية عدم قدرة الشركة على تغطية التزاماتها المالية. يعتمد مستوى المخاطر المالية على إمكانية التنبؤ بالتدفقات النقدية التشغيلية للشركة والتزاماتها المالية ذات التكلفة الثابتة.

المخاطر الخاصة بالمساهمين

مخاطر معدل الفائدة

احتمال أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة سلبًا على قيمة الاستثمار. تفقد معظم الاستثمارات قيمتها عندما يرتفع سعر الفائدة وتزداد قيمتها عندما ينخفض.

مخاطر السيولة

احتمال عدم إمكانية تصفية الاستثمار بسهولة وبسعر معقول. وتتأثر السيولة بشكل كبير بحجم وعمق السوق الذي يتم فيه تداول الاستثمار عادة.

مخاطر السوق

احتمالية انخفاض قيمة الاستثمار بسبب عوامل السوق المستقلة عن الاستثمار (مثل الأحداث الاقتصادية والسياسية والاجتماعية). بشكل عام، كلما زادت استجابة قيمة استثمار معين للسوق، زادت مخاطره، وكلما قلت استجابته، قلت مخاطره.

مخاطر الشركات والمساهمين

خطر الحدث

احتمال أن يكون لحدث غير متوقع على الإطلاق تأثير كبير على قيمة الشركة أو استثمار معين. وهذه الأحداث النادرة، مثل السحب الإلزامي من الحكومة لدواء وصفة طبية شعبية، لا تؤثر عادة إلا على مجموعة صغيرة من الشركات أو الاستثمارات.

مخاطر سعر الصرف

تعرض التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة لتقلبات سعر صرف العملة. كلما زادت فرصة حدوث تقلبات غير مرغوب فيها في أسعار الصرف، زادت مخاطر التدفقات النقدية وبالتالي انخفضت قيمة الشركة أو الاستثمار.

مخاطر القوة الشرائية

احتمال أن يؤثر تغير مستويات الأسعار الناجم عن التضخم أو الانكماش في الاقتصاد سلبًا على التدفقات النقدية للشركة أو الاستثمار وقيمته.

عادة، الشركات أو الاستثمارات ذات التدفقات النقدية التي تتحرك مع مستويات الأسعار العامة لديها مخاطر منخفضة في القوة الشرائية، وتلك التي لديها تدفقات نقدية لا تتحرك مع مستويات الأسعار العامة لديها مخاطر عالية في القوة الشرائية.

المخاطر الضريبية

احتمال حدوث تغييرات غير مواتية في قوانين الضرائب. الشركات والاستثمارات ذات القيم الحساسة للتغيرات في قانون الضرائب تكون أكثر خطورة.