إدارة السيولة: الأنواع والاستراتيجيات والنظريات

إدارة السيولة

ما هي السيولة؟

بالمعنى العادي، بشكل عام، الأصول السائلة تعني النقد في الأيدي. على الرغم من أنه يمكن شراء الأصول والمؤسسات نقدًا، إلا أنه ليس من السهل تحويل هذه الأصول إلى نقد. وفقاً لقابلية تحويلها إلى نقد، يمكن تقسيم الأصول إلى:

  • بالقرب من الأصول النقدية.
  • الأصول المالية القابلة للتحويل خلال مهلة قصيرة؛
  • الممتلكات المنقولة وغير المنقولة غير المالية القابلة للتحويل خلال فترة زمنية أطول؛
  • غير قابلة للتحويل إلى نقد (مصروفات أولية).

لذا نقصد بمصطلح السيولة قدرة البنك على الاحتفاظ بالمبلغ النقدي اللازم للوفاء بالوعد والقدرة على تلبية طلبات العملاء بالسحب متى طلبوا ذلك.

تعريف السيولة

السيولة تعني أن البنك لديه المبلغ المناسب من الأموال القابلة للإنفاق على الفور (أي في كل حساب) أو يمكنه جمع الأموال اللازمة عن طريق الاقتراض أو بيع الأصول. تكون الأصول سائلة إذا تم تحويلها بسرعة إلى أموال متاحة على الفور مع انخفاض محدود في الأسعار.

وفقا لجرادي وسبنسر، "القدرة على تحويل الأصل إلى نقد مع خطر ضئيل لخسارة القيمة الأصلية."

تشمل الأصول السائلة النقد الموجود في الصندوق وتلك الأصول التي يمكن تحويلها إلى ذهب (نقد) على الفور تقريبًا. الأصول غير السائلة هي تلك التي لا تكون متاحة بسهولة للوفاء بالالتزامات وتسمى غير سائلة.

الجودة التي تجعل الأصل قابلاً للتحويل إلى نقد خلال مهلة قصيرة، عن طريق البيع في السوق المفتوحة، أو عن طريق إعادة الخصم، وعادةً ما يكون ذلك بأقل خسارة.

إن قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته الحالية للتدفقات النقدية الخارجة والاستجابة للتغيرات في طلب العملاء على القروض والسحب النقدي دون بيع الأصول تعتبر خسارة كبيرة. تكون أصول البنك سائلة إلى الحد الذي يمكن تحويله بسهولة إلى نقد دون خسارة.

سيولة البنك الفردي هي القدرة على الدفع للمودعين عند الطلب، وصرف أقساط القروض عند الالتزام بها، وتسديد دفعات أخرى عند استحقاقها.

لماذا السيولة مهمة

من أهم المهام التي تواجه إدارة أي بنك أو أي مقدم خدمات مالية آخر هو ضمان السيولة الكافية في جميع الأوقات، بغض النظر عن حالات الطوارئ التي قد تظهر فجأة. ويعتبر البنك "سائلا" إذا كان لديه إمكانية الوصول إلى أموال قابلة للإنفاق على الفور وبتكاليف معقولة عند الحاجة.

قد تكون هناك حاجة إلى الأموال الآن، أو غدًا، أو الأسبوع المقبل، أو العام المقبل للوفاء بالوعود المقدمة للمودعين والمقترضين والعملاء الآخرين. عند استحقاق الوعود للمودعين عند تقديمها، ويجب على البنك سداد الدفعات نقدًا أو ما يعادلها من أموال.

والواقع أن الافتقار إلى السيولة الكافية من الممكن أن يكون واحداً من أولى العلامات التي تشير إلى وجود مشكلة حقيقية. إن النقص النقدي الذي تعانيه البنوك التي تعاني من المتاعب غالباً ما يوضح أن احتياجات السيولة لا يمكن تلبيتها في الوقت المحدد.

قد يتم إغلاق البنك إذا لم يتمكن من جمع سيولة كافية على الرغم من أنه من الناحية الفنية قد لا يزال قادرًا على السداد. يجب أن يكون البنك مستعدًا دائمًا لتلبية طلبات السحب الخاصة بالعملاء عندما يحتاجون إليها.

لذلك، هذا هو الحد الأدنى لتوقعات العميل التي يجب أن يلبيها البنك. وأي تأخير أو عدم القدرة على تحقيق هذا التوقع يخلق أسبابا كافية للعملاء للتحول إلى البنوك الأخرى. وقد يؤدي ذلك إلى خلق حالة من الذعر وفقدان ثقة الجمهور، وهو ما يكون نتيجة لفشل البنك أو مواجهة إجراءات عقابية من قبل السلطات التنظيمية.

الأصول السائلة للبنك

تعتبر الأصول التالية أصولًا سائلة للبنك:

  1. النقدية في الخزينة.
  2. العناصر في عملية التجميع.
  3. التوازن يكمن في البنك المركزي.
  4. الرصيد مع البنك الشقيق

طبيعة السيولة البنكية

يمكن للبنك الاحتفاظ بالأصول السائلة بثلاث طرق كما يلي:

  1. الأصول النقدية تساوي السيولة المطلوبة عند الطلب و أو
  2. الأصول القريبة من النقدية القابلة للتحويل بسهولة إلى نقد تمكن من سد فجوة السيولة و/أو
  3. إنشاء الالتزامات عن طريق بيع أدوات السوق المفتوحة لسد فجوة السيولة.

مصادر البدائل:

  1. تشير الطبيعة البديلة الأولى للسيولة إلى أن البنوك تحتاج إلى الاحتفاظ بما يكفي من النقد بناءً على الخبرة والتنبؤ بالطلب. ويحتاج البنك إلى الاحتفاظ بجزء كبير من أمواله في أصول نقدية غير مربحة في هذا البديل.
  2. تشير الطبيعة البديلة الثانية بشكل أساسي إلى الاحتفاظ برقائق ممتازة مختارة والتي ليست في الواقع نقدًا ولكن يمكن صرفها على الفور دون أي خسارة مادية. هذه أصول مربحة، لكن معدل العائد ليس مربحًا.
  3. يعتمد الأولان على الأصول، لكن الثالث هو نهج المسؤولية. اعتمادًا على المستوى الناضج لسوق المال، يمكن للبنك بيع أوراق مالية ذات طبيعة واستحقاقات مختلفة لجمع الأموال لتلبية احتياجات السيولة. ويعرف هذا النهج باسم نهج المسؤولية. لكن هذا النهج يحظى بشعبية في البلدان ذات أسواق المال المتقدمة.

يمكن للبنك استخدام واحد أو أكثر من هذه المصادر الثلاثة البديلة السيولة حسب وضعها والبيئة المصرفية المتاحة.

أنواع السيولة

مختلف محللي السيولة و مديري البنوك تصنيف أنواع السيولة بطرق مختلفة. بشكل عام، هناك أربعة أنواع من السيولة؛

  1. سيولة فورية.
  2. السيولة قصيرة الأجل.
  3. السيولة طويلة الأجل.
  4. السيولة الطارئة
  5. السيولة الاقتصادية الدورية.
إدارة السيولة: الأنواع والاستراتيجيات والنظريات

دعونا نناقش كل هذه الأنواع بالترتيب التالي.

1. السيولة الفورية

السيولة الفورية ضرورية لدفع الشيكات المحررة من قبل المودعين للسحوبات. وهذه السيولة مطلوبة أيضًا للوفاء بالذمم الدائنة اليومية الأخرى.

2. السيولة قصيرة المدى

يتم استخدام السيولة قصيرة الأجل لتلبية متطلبات السيولة الشهرية. بناءً على أنواع العملاء والتقلبات الموسمية، يمكن أن تختلف ضرورة هذه الأنواع من السيولة.

على سبيل المثال، موسم زرع البذور من قبل المزارعين، وحالة أعمال التصدير والاستيراد، و ثقافية وتؤثر الأعياد الدينية على هذا القدر من السيولة. وتتراوح نطاقات هذه السيولة من ثلاثة إلى أربعة أشهر.

3. السيولة طويلة الأجل

وبشكل عام فإن الحاجة لهذا النوع من السيولة تنشأ لبعض المشاريع المحددة. ويمكن التنبؤ بالطلب على هذه السيولة قبل بضعة أشهر أو بضع سنوات.

مطلوب سيولة طويلة الأجل لتلبية الطلب النقدي لاستبدال الأصول الثابتة، وسحب الأسهم المفضلة / سندات الدين القابلة للاسترداد، والحصول على أصول ثابتة جديدة ومعرفة فنية.

4. السيولة الطارئة

تنشأ السيولة الطارئة اعتمادًا على حدوث بعض الأحداث غير المتوقعة. من الصعب تخمين الموقف غير المتوقع ولكنه ليس مستحيلاً على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بالمبلغ.

غالبًا ما ينشأ هذا النوع من السيولة لتعويض أي خسارة ناجمة عن الحكم السلبي لأي دعاوى قضائية معلقة، أو لسد الفجوة الناجمة عن التحويل المفاجئ للودائع كبيرة الحجم والمبالغ الكبيرة غير المتوقعة لطلب القروض، أو في حالة وجود حجم كبير من الودائع الانسحابات بسبب الذعر لفقدان ثقة الجمهور وما شابه ذلك.

كما أن السيولة الطارئة مطلوبة أيضًا لمواجهة المواقف المعاكسة الناجمة عن عمليات السطو على البنوك الكبيرة أو الاحتيال أو الحرق العمد أو غيرها من الحوادث.

إلى جانب الأنواع الأربعة المذكورة أعلاه من السيولة، هناك نوعان إضافيان من السيولة هما السيولة الدورية الاقتصادية و

5. السيولة الدورية الاقتصادية

بناءً على الوضع الاقتصادي الجيد أو السيئ، فإن توريد الودائع المصرفية ويختلف الطلب على القروض. وبسبب هذا الاختلاف، يختلف الطلب على السيولة أيضًا. ولكن من الصعب تحديد مدى هذا الاختلاف.

وبشكل عام، فإن الأحداث الوطنية والدولية المختلفة، على سبيل المثال، عدم الاستقرار السياسي، والحرب، والضغوط الناجمة عن مجموعات المصالح المختلفة المتعلقة بالأنشطة المصرفية، هي أسباب احتياجات السيولة الاقتصادية الدورية.

إن الدورات الاقتصادية، على سبيل المثال، القاع والتوسع والذروة والانكماش الناتجة لأي سبب من الأسباب، تخلق احتياجات للسيولة بدرجات مختلفة للتعامل مع الوضع.

ومهما كانت المحددات، فإن أسعار الفائدة المتغيرة تتسبب في تباين حجم طلبات السيولة في مراحل مختلفة.

من الشكل أعلاه، يمكن أن نجد أنه في الظروف الاقتصادية السيئة والسياسة النقدية المضغوطة، ينخفض ​​سعر الفائدة. وهذا في نهاية المطاف يزيد من المعروض من المال. ونتيجة لذلك، تزداد متطلبات السيولة، وتنخفض الودائع المصرفية.

ومن ناحية أخرى، عندما تتوسع الظروف الاقتصادية وتصبح قوية بما فيه الكفاية، فإن المعروض من النقود سوف ينخفض، وسوف يرتفع سعر الفائدة. وفي نهاية المطاف، سينخفض ​​الطلب على السيولة، وبالتالي زيادة الودائع المصرفية.

نظريات إدارة السيولة

سياسة السيولة هي الخطط اللازمة لتلبية احتياجات البنك التمويلية. قد تكون هناك حاجة إلى الأموال غدًا، أو الأسبوع المقبل، أو العام المقبل للوفاء بالوعود المقدمة للمودعين، والأشخاص المؤمن عليهم، والمقترضين، وغيرهم من العملاء. عندما يحين موعد استحقاق الوعود، يجب على البنك أن يقوم بالدفع نقدا أو ما يعادله من أموال؛ يؤدي التقصير في التزامها دائمًا إلى رد فعل عقابي.

على عكس محل البقالة، الذي قد يكون لديه "نفاد مخزون" من الفول السوداني أو عصير البرتقال المجمد، أ لا يمكن للبنك أن ينفد من الأموال لتلبية مطالبات عملائه.

مثل تعتبر الخدمات المصرفية التجارية أقدم مؤسسة مالية، حيث سبقت المدخرات والقروضوشركات التأمين وصناديق التقاعد، تم تطوير المناهج التاريخية في المقام الأول للخدمات المصرفية.

ومع ذلك، فإن مفاهيم هذه الأساليب تنطبق بشكل جيد على جميع المؤسسات المالية. أربعة مفاهيم مهمة هي:

نظرية القروض التجارية القرن 18-19 (حتى 1920)

وبموجب نظرية القروض التجارية التقليدية، فإن الأصول المثالية هي القروض قصيرة الأجل ذاتية التصفية الممنوحة لأغراض رأس المال العامل. وتعتبر هذه الأصول النوع الوحيد المناسب للبنوك بسبب حصتها الكبيرة من التزامات الطلب وشبه الطلب.

إذا انخفضت الودائع، لا يتم تجديد القروض المستحقة، ويتم تطبيق الأموال على سحوبات المودعين.

نظرية القدرة على التحول في عشرينيات القرن العشرين

وقد أدى اتساع أسواق الأوراق المالية في عشرينيات القرن الماضي ورغبة البنوك في تقديم قروض طويلة الأجل إلى تعزيز هذه النظرية.

تحتجز الاحتياطيات الثانوية تتكون من أوراق مالية قصيرة الأجل وعالية الجودة وقابلة للتسويق بسهولة تلبي احتياجاتها من السيولة. يمكن بيع (تحويل) الاحتياطيات الثانوية لمواجهة تدفقات الودائع الخارجة دون خسارة.

ويجوز للبنك تقديم قروض أخرى دون سيولة أو استحقاق إذا كانت ذات نوعية جيدة وأوراق مالية قابلة للتسويق.

نظرية الدخل المتوقع في الأربعينيات

وقد وفرت نسبة متزايدة من القروض المستهلكة ووضع جداول زمنية واقعية لسداد قروض رأس المال العامل الأساس للتنبؤ بتدفقات الأموال. ومن الممكن تخصيص التدفق الهائل من الأموال لمعالجة أوجه القصور في الاحتياطيات أو الطلب على قروض جديدة، حسبما تمليه الظروف.

نظرية إدارة الالتزامات 1960s

وترى هذه النظرية، التي تم تطويرها وقبولها بسرعة من قبل البنوك المتوسطة والكبيرة الحجم، أنه يمكن الحصول على السيولة من خلال إصدار الالتزامات بدلا من بيع الأصول.

يمكن للبنوك التي تحتاج إلى أموال اقتراض الأموال الفيدرالية، وإصدار شهادات إيداع قابلة للتداول، وبيع شهادات الودائع الاستهلاكية، والاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي، وإصدار سندات رأس المال والأسهم العادية، وجمع الأموال في سوق اليورو دولار.

ولتجنب التعارض بين السيولة والربح، تم اعتماد العديد من الاتفاقيات والقواعد من وقت لآخر. تم قبول هذه القواعد والاتفاقيات كنظريات في فترات لاحقة.

يعتقد العديد من المنظرين المشهورين أن التعديل بين السيولة والربحية سيكون ممكنًا من خلال استثمار الأموال في أصول غير مناسبة. وقد تمت مناقشة بعض النظريات المتعلقة بإدارة السيولة أدناه:

1. نظرية القرض التجاري

اكتسبت نظرية القروض التجارية، التي نشأت في إنجلترا خلال القرن الثامن عشر، قبولاً واسع النطاق. ووفقاً لهذا المذهب أ يجب على البنوك التجارية تقديم قروض قصيرة الأجل ذاتية التصفية للشركات التجارية لتلبية متطلبات رأس المال العامل.

وكان الأساس المنطقي لهذا المبدأ هو أن ودائع البنوك التجارية هي التزامات تحت الطلب أو شبه الطلب، وبالتالي، ينبغي الالتزام بها بالتزامات قابلة للتصفية الذاتية خلال فترة قصيرة في المسار الطبيعي للعمليات التجارية.

وبالتالي، فإن القروض ذاتية التصفية، إلى جانب تحقيق مكاسب شخصية، تقوم بتصفية نفسها تلقائيًا في الوقت المناسب.

نقد نظرية القروض التجارية

وقد تعرض هذا المذهب للنقد لعدة أسباب.

أولاً، لنفترض أن البنك قرر منح قرض جديد فقط بعد سداد القرض القديم. وفي هذه الحالة، سوف يعاني الإنتاج والتجارة لأن المقترضين المحبطين بسبب عدم توفر أماكن الإقامة سوف يضطرون إلى خفض الإنتاج والتجارة.

وفي هذا الصدد يجدر التذكير بملاحظات البروفيسور سايرز؛ "إذا رفض المصرفيون، في محاولة مضللة لتصفية أصولهم، قبول أي سندات جديدة وجلسوا ببساطة في صالاتهم وانتظروا آجال استحقاق الفواتير في محافظهم، فسيكون هناك انخفاض كارثي في ​​المعروض من المشتريات. السلطة والانخفاض الكارثي في ​​الأسعار الذي يجعل من المستحيل على المدينين الوفاء بالفواتير من عائدات عملياتهم.

كما أن الوضع الاقتصادي للبلاد يحدد طبيعة السيولة للقروض ذاتية التصفية. في فترات الكساد الاقتصادي، لا تتحرك البضائع بسرعة إلى القنوات التجارية العادية أو تتحرك بسعر زهيد.

وحتى في حالة الخسائر التي يتحملها البائعون في مثل هذه الظروف المعاكسة، لا يوجد ضمان، على الرغم من أن المعاملة التي تم تقديم القرض من أجلها كانت حقيقية، بأن المدين سيكون قادرًا على سداد الدين عند الاستحقاق.

وهناك تهمة أخرى موجهة ضد هذا المبدأ، وهي أنه فشل في إدراك أن البنوك لا تستطيع ضمان السيولة في أصولها إلا عندما تكون هذه الأصول قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد دون أي خسارة، وليس لأن القروض يتم تقديمها مقابل سندات تجارية حقيقية.

2. نظرية القدرة على التحول

نشأت نظرية قدرة التحول لسيولة البنوك في الولايات المتحدة الأمريكية في عام 1918 على يد إتش جي مولتون. ووفقا لهذه النظرية، فإن مشكلة السيولة ليست مشكلة استحقاق القروض بقدر ما هي مشكلة تحويل الأصول إلى الآخرين مقابل النقد دون خسارة مادية.

على حد تعبير مولتون. "الطريقة لتحقيق الحد الأدنى في مسألة جي ولا يتم الاحتياطي من خلال الاعتماد على آجال الاستحقاق ولكن من خلال الحفاظ على كمية كبيرة من الأصول التي يمكن تحويلها إلى بنوك أخرى قبل الاستحقاق حسب ما تقتضيه الضرورة."

وفقا لمنظري القدرة على التحول، فإن الأصل الذي يجب أن يكون قابلا للتحويل بشكل كامل يجب أن يفي بخصائص قابلية التحويل الفوري إلى الآخرين ودون خسارة رأسمالية كبيرة لغرض مواجهة أزمة سيولة مؤقتة ناجمة عن الطلب المفاجئ من العملاء.

لقد توسعت فرصة تحويل الأصول بشكل كبير في الماضي القريب، وهو ما يرجع في الأساس إلى تخفيف قواعد الأهلية. إن سلامة الأصول ومقبوليتها باعتبارها متميزة عن مجرد الأهلية أصبحت الآن مقبولة كمعايير للسيولة.

نقد نظرية التحول

ومع تطور الشكل المؤسسي للتنظيم، فقدت نظرية القروض التجارية مكانتها لصالح نظرية القدرة على التحول.

ومع ذلك، في فترات الكساد الحاد عندما تكون الصناعة بأكملها المجتمع في أزمة، والأسهم والسندات حتى جيدة- فالشركات المشهورة ستفشل في جذب المشترين، وستكون تكلفة التحول مرتفعة بشكل فاحش.

فشلت كل من نظرية القروض التجارية ونظرية القدرة على التحول في التمييز بوضوح بين سيولة البنك الفردي وسيولة البنك النظام المصرفي ككل.

3. نظرية الدخل المتوقع

واحدة من أبرز التطورات المصرفية التي لوحظت في الماضي القريب هي البنوك التجارية، حيث زادت المشاركة في الإقراض لأجل.

يمنح القرض لأجل لمدة تزيد عن سنة ولا تزيد على خمس سنوات. وعادة ما تكون هذه القروض مصحوبة باتفاقيات بين البنك والمقترض تحتوي على تعهدات مقيدة للأنشطة المالية للأخير.

تمنح البنوك هذه القروض مقابل رهن الأسهم والآلات وما إلى ذلك، لكن الضمان ليس هو الاعتبار الأساسي.

تم تطوير "نظرية الدخل المتوقع" في عام 1944 على يد هربرت ف. بروشناو.

وبكلماته الخاصة، في كل حالة، وبغض النظر عن طبيعة وطبيعة عمل المقترض، خطط المصرفي لتصفية القرض لأجل من الأرباح المتوقعة للمقترض (التصفية)، وليس عن طريق بيع أصول المقترض كما في الائتمان التجاري أو النظرية التقليدية للسيولة، ولا عن طريق تحويل القرض لأجل إلى مقرض آخر كما هو الحال في نظرية قدرة التحويل للسيولة، ولكن من خلال الدخل المتوقع للمقترض.

نقد نظرية الدخل المتوقع

ووفقا لهذه النظرية، يجب أن تتكيف جداول سداد القروض مع الدخل المتوقع للمقترض أو المقبوضات النقدية. تصبح جميع القروض، بما في ذلك القروض قصيرة الأجل والقروض طويلة الأجل، سائلة إذا كان لدى المقترضين القدرة على سداد المبلغ.

ولذلك، يجب على موظف القروض أن يقوم بشكل مستمر بتقدير الأرباح المستقبلية أو صافي التدفقات النقدية للشركة المقترضة من أجل إطفاء القروض.

4. نظرية إدارة المسؤولية

خلال الستينيات ظهرت نظرية جديدة للسيولة المصرفية، والتي يمكن تسميتها بنظرية إدارة الالتزامات.

Medios de comunicación

  1. إصدار شهادات الإيداع لأجل.
  2. الاقتراض من البنوك التجارية الأخرى.
  3. إقتراض البنك المركزي.
  4. - جمع رؤوس الأموال عن طريق إصدار الأسهم وتوظيف الأرباح المبقاة.

وسنتحدث الآن عن كل من هذه المصادر وإمكاناتها كمصادر للسيولة بشكل مختصر.

شهادات الإيداع لأجل

مصدر الالتزام الرئيسي للأموال الاحتياطية للبنوك التجارية الفردية في الولايات المتحدة الأمريكية منذ أوائل الستينيات هو شهادات الإيداع لأجل.

تحمل هذه الشهادات آجال استحقاق مختلفة تتراوح بين تسعين يومًا إلى سنة واحدة ويتم تقديمها بأسعار فائدة تنافسية مع أذون الخزانة وغيرها من أدوات سوق المال المماثلة. شهادات الوقت قابلة للتفاوض ويمكن لحاملها بيعها في السوق.

خلال ظروف الازدهار، من المرجح أن يفرض البنك المركزي، في محاولته للسيطرة على الضغوط التضخمية، حدًا أقصى لسعر الفائدة الذي يمكن دفعه.

ومن القيود الأخرى على ودائع الشهادات كمصدر يمكن الاعتماد عليه للاحتياطيات هو حقيقة أن البنوك التجارية تتنافس بقوة فيما بينها على الأموال الاحتياطية الحالية.

الاقتراض من البنوك التجارية الأخرى

الطريقة الثانية التي قد تنشئ بها البنوك التجارية الفردية التزامات إضافية للحصول على الاحتياطيات هي الاقتراض من البنوك الأخرى. وبالتالي، فإن البنوك التجارية ذات الاحتياطيات القانونية المختلفة تقترض من البنوك الأخرى ذات الاحتياطيات الزائدة.

الاقتراض في البنك المركزي

مصدر آخر للاحتياطيات من خلال خلق الالتزامات هو الاقتراض من البنك المركزي للبلاد. تتوفر التسهيلات الائتمانية من البنك المركزي بشكل عام من خلال الخصم أو السلف لتلبية احتياجات السيولة اليومية والموسمية للبنوك التجارية المسجلة لدى البنك المركزي.

رفع رأس المال

يمكن للبنوك التجارية الحصول على الاحتياطيات عن طريق إصدار أسهم تحمل سمات مختلفة لهذا المصدر، ويعتمد ذلك على استجابة الجمهور لأسهم البنوك، والتي تكون مشروطة بشكل أساسي بمعدل توزيعات الأرباح الحالي وآفاق النمو المرتبطة به.

وبما أن معدل توزيعات الأرباح التي تقدمها البنوك على أسهمها لا ينافس تلك الخاصة بمخاوف التصنيع والتجارة، فإن البنوك عمومًا تجد صعوبة في جمع مبلغ كبير من الأموال من خلال بيع الأسهم.

ويمكن أيضًا بناء الأموال عن طريق جني الأرباح. ويعتمد حجم مصدر الأموال هذا على ربحية البنك التجاري وسياسة توزيع الأرباح.

نقد نظرية إدارة المسؤولية

تعتبر هذه النظرية أكثر قبولا نسبيا من النظريات الثلاث السابقة، لكنها لا تزال غير قابلة للنقد.

في هذه النظرية، يتم التركيز بشكل أكبر على كسب الربح من خلال استخدام المزيد من الودائع المجمعة القروض و/أو الاستثمارات بدلاً من الحفاظ على جزء من نفس السيولة. يمكن للمرء أن يحاول التنبؤ بالمستقبل بدقة شديدة.

ومع ذلك، قد يثبت خطأ ذلك مع مرور الوقت.

لأسباب خارجة عن السيطرة، فإن سعر الفائدة في السوق، عندما يرتفع بشكل غير طبيعي، فإن تكلفة جمع الأموال لتلبية احتياجات السيولة عن طريق خلق الالتزامات قد ترتفع دون داع، مما قد يؤدي إلى تقليص الأرباح المحتملة للبنك.

علاوة على ذلك، قد تقوم الهيئات التنظيمية بتقييد استخدام مثل هذا المصدر، مما يعرض البنك للخطر ماليا.

الخلط بين مصادر سيولة الأصول والالتزامات

يعتمد مزيج مصادر السيولة للأصول والالتزامات إلى حد كبير على قدرة البنك على إدارة السيولة وقبول السوق للأوراق المالية للبنك.

ويتطلب الأمر قدراً أكبر من التخطيط الإداري والخبرة الاقتصادية في إدارة الالتزامات مقارنة بإدارة الأصول لأن البنك يجب أن يضع نفسه دائماً في مكانه الصحيح للاستفادة من العلامة.

على سبيل المثال، ABC وفرعها المصرفي. يتمتع بنك ABC بإمكانية الوصول إلى العديد من مصادر التمويل عن طريق الاقتراض من أسواق واسعة ومتنوعة. يحتفظ بنك ABC بمكانته كمقترض مفضل للاستفادة من مصادر السيولة بأفضل الأسعار المتاحة.

وبالمثل، تحتفظ شركات التمويل بموظفين خبراء للتعامل مع البنوك التجارية والشركات مديري النقديةوتجار الأوراق التجارية لتوفير الوصول الفوري والمستمر إلى العديد من مصادر الأموال.

ومع توفر سيولة قوية للمطلوبات، تقل الحاجة إلى سيولة الأصول، ويمكن استثمار نسبة أكبر من الأصول في قروض مباشرة ذات عائد أعلى.

ومن ناحية أخرى، فإن البنك غير المعروف نسبياً الذي لا يملك مديراً نشطاً لسوق المال لا تتاح له سوى فرص قليلة للاقتراض لأغراض السيولة، وهو غير مفضل في ظل ظروف سوق المال الصارمة.

لا تستطيع البنوك الصغيرة إصدار كميات كافية من أدوات سوق المال القابلة للتداول في سوق المال المحلي أو خارج سوق اليورو دولار. ويتعين على تيتوس، المؤسسات الأصغر حجماً وغير المعروفة، أن تعتمد في المقام الأول على مصادر السيولة من الأصول.

الطلب على السيولة البنكية وعرضها

ينشأ الطلب على النقد أولاً مع إشعار سحب المودعين. بالإضافة إلى ذلك، يتعين على البنك أن يدفع لأنواع مختلفة من العملاء الآخرين بشكل متكرر. مستندات البنك لا تخلق المال ولكنها تؤدي المعاملات النقدية متعددة الأوجه بأموال مصدرها مصادر أخرى.

يمكن تعريف الطلب على السيولة بأنه رغبة العميل واستخدام المال. من ناحية أخرى، يمكن تعريف "عرض السيولة" على أنه العمليات المختلفة لمصادر توليد النقد.

طبيعة الطلب على السيولة لدى البنوك وعرضها هي كما يلي:

توريد الأصول السائلة

  1. زيادة الودائع،
  2. الدخل من الخدمات بخلاف الودائع
  3. استرداد القرض / أقساط القرض / إيرادات الفوائد من المقترضين،
  4. عائدات بيع الأصول، إن وجدت؛
  5. الاقتراض من سوق المال
  6. قروض من البنك المركزي.

الطلب على الأصول السائلة

  1. سحب الودائع.
  2. صرف أقساط الأيوان.
  3. سداد القروض.
  4. سداد الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.
  5. - دفع مصاريف الإعداد والتسليم الخدمات المصرفية.
  6. يتم دفع الأرباح النقدية لأصحاب البنوك.

يتم تحديد العمليات التشغيلية للطلب على توفير السيولة من خلال:

  • صافي السيولة (ن)
  • سيولة العجز (د)
  • فائض السيولة (S)

إذا كان عرض السيولة بالرمز "S" والطلب على السيولة بالرمز "D"، فإن محددات السيولة تكون على النحو التالي:

حالة السيولةحالة S & D
نSD = ن
دس <D
سس>د

إيجابيات وسلبيات حالات السيولة الثلاثة:

  1. فإذا أصبح صافي السيولة متوازناً، فلا يوجد سبب للقبض على البنك. لن يضطر البنك إلى اتخاذ أي إجراء فيما يتعلق بالسيولة؛
  2. ولكن في حالة ظهور حالة عجز في السيولة، يتعين على البنوك توخي الحذر واتخاذ الخطوات المناسبة وفي الوقت المناسب لجمع أموال نقدية إضافية لسد فجوة السيولة: و
  3. من ناحية أخرى، في حالة وجود فائض سيولة، سيتعين على البنوك اكتشاف مصادر الاستثمار الأكثر ربحية نسبيًا لتجنب بقاء النقد الخامل في خزائن البنوك.

التدابير التقليدية للسيولة

يمكن ترتيب السيولة المصرفية عن طريق إنشاء أصول سائلة وإنشاء التزامات عن طريق بيع الأدوات في سوق المال. نظرًا لوجود تأثير ضئيل على سوق المال، تعتمد البنوك الصغيرة نسبيًا على الأصول القريبة من النقد أكثر من بيع الأوراق المالية في سوق المال.

والعكس هو الحال بالنسبة للبنوك الأكبر حجما التي تتمتع بقدرة أفضل على الوصول إلى سوق المال وتعتمد نسبيا على ترتيب السيولة اللازمة بدلا من الحفاظ على الأصول القريبة من النقد.

ويعرض الجدول التالي مؤشرات السيولة بناءً على الأصول والالتزامات-

مصادر السيولة القائمة على الأصول

  1. النقد في متناول اليد فوق المتطلبات اليومية.
  2. رصيد الودائع الجارية لدى البنوك الشقيقة الأخرى.
  3. ودائع قصيرة الأجل لدى بنوك شقيقة أخرى.
  4. سندات / أذون خزانة قابلة للصرف على الفور.
  5. الأوراق المالية الحكومية لمدة سنة واحدة.
  6. الأوراق المالية الحكومية والمنظمات/الوكالات لمدة سنة واحدة.
  7. الأوراق المالية للشركات عالية الجودة.
  8. الأوراق المالية البلدية عالية الجودة.
  9. القروض القابلة للتحويل إلى أوراق مالية/سندات

مصادر السيولة القائمة على المسؤولية

  1. نسبة رأس المال إلى إجمالي الأصول.
  2. نسبة الأصول الخطرة إلى إجمالي الأصول.
  3. نسبة خسارة القرض إلى إجمالي الخسارة.
  4. ال نسبة مخصص خسائر القروض إلى القروض المتعثرة.
  5. نسبة الودائع الجارية والودائع لأجل.
  6. نسبة إجمالي الودائع إلى إجمالي الالتزامات.
  7. نسبة الودائع الأساسية إلى إجمالي الأصول.
  8. نسبة القروض من البنك المركزي إلى إجمالي الالتزامات.
  9. نسبة الالتزامات قصيرة الأجل والأوراق المالية التجارية إلى إجمالي الالتزامات.

وتعتمد مصادر السيولة القائمة على الأصول إلى حد كبير على مدى الحد الأدنى من الخسارة عند تحويل هذه الأصول إلى نقد. يتم الحكم على جودة الأصول السائلة القائمة على الأصول من خلال مدى سرعة تسويق هذه الأصول وتحويلها إلى نقد.

ومن ناحية أخرى، تعني مصادر السيولة القائمة على الالتزامات بيع وتحصيل النقد من خلال بيع أدوات سوق المال. تعتمد جودة وكفاءة هذا المصدر لخلق المسؤولية في الغالب على تكاليف وسرعة تسويق هذه الأدوات.

استراتيجيات إدارة السيولة للبنوك

منذ البداية، لقد عانت الصناعة المصرفية بشكل أو بآخر من أزمة السيولة. على مر السنين، قام مديرو السيولة ذوي الخبرة بتطوير العديد من الاستراتيجيات الواسعة للتعامل مع مشاكل السيولة:

  1. استراتيجيات تحويل الأصول.
  2. استراتيجيات إدارة الالتزامات.
  3. استراتيجيات إدارة السيولة المتوازنة.

1. استراتيجيات تحويل الأصول

من بين استراتيجيات إدارة السيولة لدى البنوك، تعد هذه الإستراتيجية هي الأقدم. وتدعو هذه الاستراتيجية، في أنقى معانيها، إلى تخزين السيولة في شكل ممتلكات من الأصول السائلة، في شكل نقدي وأوراق مالية قابلة للتسويق في الغالب. غالبًا ما تسمى هذه الإستراتيجية بإدارة سيولة الأصول.

وقد أطلق بعض المتخصصين في البنوك على هذه الاستراتيجية اسم تخزين السيولة في أصول البنوك. ومن بين هذه الأصول، يعتبر النقد المصدر الرئيسي. يمكن تصنيف الأصول الأخرى شبه النقدية على النحو التالي وفقًا لفترة التحول والخصائص الأخرى:

  1. هذه الأصول شبه النقدية قابلة للتحويل إلى نقد خلال مهلة قصيرة.
  2. تتمتع هذه الأصول شبه النقدية بأسعار مستقرة إلى حد معقول، بحيث أنه بغض النظر عن مدى سرعة بيع الأصل أو مدى ضخامة حجم البيع، فإن السوق عميق بما يكفي لاستيعاب البيع دون انخفاض كبير في الأسعار.
  3. مثل هذه الأصول شبه النقدية، والتي يمكن للبائع إعادة شرائها مع القليل من مخاطر الخسارة والإزعاج.

ومن أشهر الأصول القابلة للتحويل والتي يمكن استخدامها لإدارة السيولة ما يلي:-

  1. أذون الخزانة.
  2. يتم تلقي الأموال الحكومية من خلال مؤسسات أخرى.
  3. الأوراق المالية على الأصول المعاد شراؤها.
  4. الودائع المحتفظ بها لدى البنوك الأخرى.
  5. السندات/المذكرات البلدية.
  6. الحكومة، وكالة الأوراق المالية.
  7. المصرفيين القبول.
  8. المدى القصير الأوراق التجارية.
  9. قروض العملة الأوروبية.

يتم استخدام استراتيجية إدارة الأصول والخصوم بشكل رئيسي من قبل البنوك الصغيرة والادخار التي تجد أنها نهج أقل خطورة لإدارة السيولة من الاعتماد على الاقتراض.

لكن تحويل الأصول ليس نهجا غير مكلف لإدارة السيولة. أولا، بيع الأصول يعني خسارة الأرباح المستقبلية التي كانت ستحققها لو لم يتم بيعها. وهكذا، هناك تكلفة الفرصة البديلة لتخزين السيولة في الأصول عندما يجب بيع تلك الأصول.

وبصرف النظر عن ذلك، قد يكون هناك انخفاض في الأسعار مما يؤدي إلى خسائر رأسمالية كبيرة. إن بيع تلك الأصول لزيادة السيولة يميل إلى إضعاف مظهر السوق ورقة التوازن.

وأخيرا، فإن الاستثمار بكثافة في الأصول السائلة يعني التخلي عن عوائد أعلى على الأصول الأخرى التي يمكن الحصول عليها.

2. استراتيجية إدارة المسؤولية

تعتبر استراتيجية إدارة الالتزامات حديثة وحديثة نسبياً مقارنة باستراتيجية تحويل الأصول.

في الولايات المتحدة الأمريكية، انتشرت هذه الإستراتيجية في الفترة من 1960 إلى 1970 بسبب موثوقيتها الأكبر في إدارة السيولة. غالبًا ما تسمى هذه الإستراتيجية بالسيولة المقترضة أو السيولة المشتراة من قبل متخصصي البنوك. وفي هذه الحالة، لا يتم الاقتراض إلا عندما تكون متطلبات السيولة وشيكة.

لا يحتاج البنك إلى الاحتفاظ بأموال خاملة/منخفضة العائد غير منتجة مثل استراتيجية تحويل الأصول في استراتيجية إدارة الالتزامات. تشمل المصادر الرئيسية للسيولة المقترضة ما يلي:

  1. تمول الحكومة القروض بأدوات مختلفة.
  2. احتياطيات الاقتراض من نافذة الخصم لدى البنك المركزي.
  3. بيع أوراق مالية سائلة ومنخفضة المخاطر بموجب اتفاقية إعادة الشراء.
  4. إصدار شهادات إيداع كبيرة قابلة للتداول للشركات الكبرى والوحدات الحكومية والأفراد الأثرياء.
  5. إصدار شهادات الإيداع بالعملة الأجنبية، على سبيل المثال: ودائع اليورو/البترو.

إن اقتراض السيولة هو النهج الأكثر خطورة لحل مشاكل السيولة بسبب تقلب أسعار الفائدة في سوق المال والسرعة التي يمكن أن يتغير بها توافر الائتمان. تكاليف الاقتراض غير مؤكدة دائمًا، مما يضيف قدرًا أكبر من عدم اليقين إلى صافي أرباح البنك.

فضلاً عن ذلك فإن البنك الذي يتعرض لمشاكل مالية يحتاج عادة إلى السيولة المقترضة، وخاصة لأن المعلومات حول الصعوبات التي يواجهها البنك تنتشر ويبدأ المودعون في سحب أموالهم.

3. استراتيجية إدارة السيولة المتوازنة:

ونظرًا للمخاطر والقيود الكامنة في الاستراتيجيتين السابقتين، فقد وضع متخصصو ومسؤولو البنوك استراتيجية متوازنة لإدارة السيولة. إن تكلفة تخزين السيولة في الأصول غير المدرة للربح أو ذات الأرباح الصغيرة ضخمة، ويمكن التعامل معها على أنها الاحتفاظ بأموال خاملة.

ومن ناحية أخرى، فإن مصاريف الفائدة ليست صغيرة بما يكفي في استراتيجية السيولة المقترضة. يُطلق على الاستخدام المشترك والعقلاني لإدارة الأصول وإدارة الالتزامات استراتيجية متوازنة لإدارة السيولة. ويعتمد المبلغ الذي تدير به الأصول والالتزامات السيولة على خبرة موظفي البنك، والممارسات المصرفية، والحدس.

وفي ظل استراتيجية متوازنة لإدارة السيولة، يتم تخزين بعض الطلب المتوقع على السيولة في الأصول. وعادة ما يتم تلبية الاحتياجات النقدية غير المتوقعة من القروض قصيرة الأجل. وفي المقابل، يتم دعم احتياجات السيولة المتوقعة الأخرى من خلال ترتيبات متقدمة لخطوط الائتمان من البنوك الأخرى أو موردي الأموال الآخرين.

ويمكن التخطيط لاحتياجات السيولة على المدى الطويل، ويمكن تخزين الأموال اللازمة لتلبية هذه الاحتياجات في قروض وأوراق مالية قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل توفر النقد عند ظهور احتياجات السيولة.

أفضل سيولة مقابل أسوأ سيولة

قضية إدارة السيولةمؤشرات أفضل السيولةمؤشرات أسوأ السيولة
الودائعمستوى الودائع المجمعة هو أكثر من تلك التي توقعها مديرو الصناديق ذوو الكفاءة والمعرفة.إن مديري الصناديق ذوي الكفاءة والمعرفة أقل بكثير من توقعات الودائع لمستوى الودائع المحصلة.
القروضطلبات القروض الفعلية والطلب على القروض أقل من المبلغ المتوقع من قبل مديري القروض ذوي الكفاءة.طلبات القروض الفعلية والطلب على القروض أكبر بكثير من المبلغ الذي توقعه مديرو القروض الأكفاء.
الخطوات المتخذة– بعد تقدير مقدار السيولة الفائضة، التي يمكن أن تحقق عائدًا جيدًا، يتم اتخاذ الخطوات اللازمة في أقرب وقت ممكن للاستثمارات المربحة.

- إذا كان معروفا مسبقا، يتم اتخاذ الترتيبات اللازمة لمواجهة حالة عجز السيولة المتوقعة من خلال ترتيب مصادر الأموال الأرخص والأسهل توفرا مقدما.
- وبما أن المعلومات لم تكن معروفة قبل ذلك بكثير، فمن غير الممكن اتخاذ الترتيبات اللازمة لاتخاذ الخطوات اللازمة لاستخدام فائض السيولة في استثمارات مربحة. لذلك، يبقى خاملاً - لا يصبح العائد ممكنًا.

- إذا كان الأمر معروفاً فقط عند حدوث أزمة السيولة، فلا يوجد ترتيب للتنبؤ واتخاذ الخطوات اللازمة لجمع أموال إضافية بتكلفة أقل تنافسية. ويجوز للبنوك اللجوء إلى أي مصدر بأي شروط وأحكام معاكسة للتغلب على أزمة السيولة.

اعتبارات في اختيار مصادر السيولة

يمكن تلبية احتياجات السيولة عن طريق بيع الأصول أو زيادة الالتزامات. ومهما كانت المصادر المستخدمة، ينبغي محاولة إبقاء تكاليف جمع الأموال عند الحد الأدنى.

للتحكم في تكاليف التحصيل، يجب أخذ العوامل التالية بعين الاعتبار.

اعتبارات أثناء بيع الأصول للسيولة

  1. لجنة الوساطة.
  2. احتمال خسارة الربح من بيع الأوراق المالية بسعر السوق.
  3. مقدار خسارة الفوائد المستحقة على الأوراق المالية
  4. مدى الزيادة / النقصان في الالتزامات الضريبية من أرباح بيع الأوراق المالية،
  5. الزيادة/النقصان في إيرادات الفوائد من الفوائد المستحقة القبض

الاعتبارات أثناء إنشاء التزامات السيولة

  1. لجنة الوساطة.
  2. مقدار الاحتياطي المطلوب لتغطية الالتزامات الناشئة لأغراض السيولة.
  3. كمية التأمين على الودائع قسط (إن وجد).
  4. مصاريف تطوير وصيانة الالتزامات المعنية.
  5. الفوائد المستحقة الدفع.

تقدير احتياجات السيولة للبنك

على مدى العقود الماضية، تم إجراء تجارب مختلفة لتقدير كمية السيولة لفترة معينة. تعتمد كل طريقة على افتراضات مختلفة، ولا يمكن تحديد أي من الطرق على أنها مثالية. ولهذا السبب، يقوم مديرو صناديق البنوك بتقدير الطلب على السيولة بناء على خبراتهم ومعارفهم السابقة.

من بين الطرق المختلفة، يتم استخدام الطرق الثلاثة التالية في الغالب؛

  1. مصادر واستخدامات نهج الصندوق.
  2. هيكل نهج الصندوق.
  3. نهج مؤشر السيولة.

1. مصادر واستخدامات منهج الصندوق

يعتمد هذا النهج على الحالتين البسيطتين ولكن العمليتين التاليتين -

  • وكلما زادت الودائع، زادت السيولة. بمعنى آخر، ستزداد الودائع إذا انخفضت القروض.
  • كلما قلت الودائع، قلت السيولة. بمعنى آخر، تنخفض السيولة مع زيادة القروض.

وإذا كانت استخدامات الأموال أكبر من التحصيل الفعلي للأموال، تنشأ فجوة في السيولة. يمكن أن تكون فجوة السيولة كبيرة الحجم أو العكس حسب حجم العمليات. ويسمى هذا العجز في السيولة أيضًا بالسيولة السلبية.

ومن ناحية أخرى، إذا كانت استخدامات الأموال أقل من التحصيل الفعلي للأموال، فإن ذلك يخلق فائضا في السيولة، أو سيتم توليد سيولة إيجابية.

والجدول التالي يوضح المصادر والاستخدامات الوهمية للأموال:

فترة السيولةمستوى الودائع المقدر للبنكالقرض المسموح به من البنك
مستوى
التغيير المقدر في الودائعالتغير المقدر في القروضمُقدَّر
فائض السيولة (+) / العجز (-)
أسبوع الجري1200800
الأسبوع المقبل1100850-100+50-150
3بحث وتطوير أسبوع1000950-100+100-200
4ذ أسبوع9501000-50+50-100
5ذ أسبوع1250750+300-250+550
6ذ أسبوع1200900-50+150-200

باستثناء التقدير في الأسبوع الخامس، فإن جميع الأسابيع المتبقية لديها رصيد سيولة سلبي.

وبالتالي، يجب على المدير توظيف الرصيد الضعيف الخامس في الاستثمارات المربحة. ومن ناحية أخرى، سيقوم مدير السيولة بإدارة المصدر الأرخص لسد عجز السيولة في الأسابيع الثاني والثالث والرابع والسادس.

قدم جي دبليو والتر وود وورث بديلاً لمصادر واستخدامات نهج الصندوق، يسمى طريقة التنبؤ بالسيولة ذات المستويات العشرة. المستويات هي:

  1. المستوى 1: جدولة السلسلة الشهرية لإجمالي الودائع وإجمالي القروض لفترة مختارة.
  2. المستوي 2: قم برسم السلسلة لإجمالي صافي الودائع وإجمالي القروض باستخدام مقياس حسابي للنسبة.
  3. مستوى 3: اطرح إجمالي القروض من إجمالي صافي الودائع لكل شهر في الفترة لاشتقاق سلسلة الفرق.
  4. مستوى 4: حساب المؤشرات الموسمية لإجمالي صافي الودائع وإجمالي القروض.
  5. مستوى 5: قم بملاءمة خط الاتجاه مع إجمالي سلسلة صافي الودائع وتوقعه خلال الأشهر الـ 12 (الاثني عشر) القادمة.
  6. المستوى 6: باستخدام إحداثيات الاتجاه المشتقة في المستوى 5 كمقياس أساسي للاتجاه العلماني، قم بتقدير التباين الدوري والعلمي لكل من إجمالي صافي الودائع وإجمالي القروض لفترة مثل 12(اثنا عشر) شهرًا.
  7. المستوى 7: اضرب إجمالي صافي الودائع وإجمالي القروض المتوقعة في المؤشرات الموسمية المتوقعة الخاصة بكل منهما والتي تم إنشاؤها في المستوى الرابع.
  8. المستوى 8: اطرح إجمالي القروض المتوقعة من إجمالي صافي الودائع المتوقعة كما تم حسابها في المستوى 7.
  9. المستوى 9: عبر عن سلسلة الفروق المتوقعة كنسبة مئوية من إجمالي صافي الودائع المتوقعة.
  10. المستوى 10: رسم سلسلة الفروق التاريخية معبرا عنها كنسبة مئوية من إجمالي صافي الودائع

2. هيكل منهج الصندوق

الودائع هي المصدر الرئيسي للسيولة. اعتمادا على استخدام
للعملاء، يمكن أن تكون الودائع من ثلاثة أنواع –

  1. ودائع الأموال الساخنة.
  2. الودائع الضعيفة.
  3. الودائع المستقرة أو الأساسية.

وتختلف متطلبات السيولة من نوع إلى آخر بين أنواع الودائع الثلاثة المذكورة أعلاه، على سبيل المثال. تتطلب ودائع الأموال الساخنة أعلى مستويات السيولة. تتطلب الودائع المستقرة أو الأساسية سيولة أقل نسبيًا.

ومن ناحية أخرى، تتطلب الودائع الضعيفة قدرا معتدلا من السيولة.

وستكون الحالة واضحة من الرسم التوضيحي التالي:

وقد قدر بنك ABC ودائعه على النحو التالي؛

  • إيداع الأموال الساخنة: 25 كرور دولار.
  • الوديعة الضعيفة: 24 كرور دولار.
  • الوديعة الثابتة أو الأساسية: 100 كرور دولار.

ثم ما هي احتياجات السيولة في الأسبوع المقبل؟

ويفترض من التجربة أنه حسب أنواع الودائع ومعدلات السيولة المطلوبة هي 95% و30% و15%.

بيان يوضح متطلبات السيولة المقدرة لبنك ABC :

هيكل الودائعحجم الودائع
(ملايين)
كمية
محميات
(ملايين)
احتمالية السيولةمبلغ السيولة المقدر
(ملايين)
إيداع الأموال الساخنة253%95%23.04
الودائع الضعيفة243%30%6.98
الودائع الأساسية المستقرة1003%15%14.55
المجموع1494.47 44.57

ويقدر الاحتياطي بـ 4.47 مليون دولار بينما تصل السيولة إلى 44.57 مليون دولار. أخيرًا، يبدو أنه بالنسبة للأنواع الثلاثة من الودائع البالغة 149 مليون دولار في الأسبوع المقبل، فإن مبلغ السيولة المقدر لبنك ABC يبلغ 49.04 مليون دولار (الاحتياطي 4.47 كرور دولار + السيولة 44.57 مليون دولار).

3. منهج مؤشر السيولة

تقدر العديد من البنوك أن احتياجاتها من السيولة يجب أن تعتمد على الخبرة ومتوسطات الصناعة. ويعني ذلك في كثير من الأحيان استخدام نسب مالية معينة أو مؤشرات السيولة. ومن الأمثلة على بعض مؤشرات السيولة هذه ما يلي:

مؤشر الوضع النقدي، ومؤشرات الأوراق المالية السائلة، وأموال البنك المركزي وموقف اتفاقية إعادة الشراء، ونسبة السعة، ونسبة ضمان التعهدات، ونسبة الأموال الساخنة، ومؤشر وساطة الودائع، ونسبة الودائع الأساسية، ونسبة تكوين الودائع، وما إلى ذلك.

ويبدو أن معظم المؤشرات تشير إلى تراجع تدريجي في سيولة البنوك، خاصة في الأصول السائلة. أحد الأسباب هو التحول التدريجي في الودائع المصرفية نحو الأدوات ذات الاستحقاق الأطول والأكثر قدرة والتي تحتوي على عدد أقل من عمليات السحب غير المتوقعة.

هناك أيضًا المزيد من الأجور لزيادة السيولة اليوم، وقد سهلت التكنولوجيا المتقدمة توقع احتياجات السيولة وإعدادها.

تقوم معظم البنوك بتقدير السيولة بناءً على النسب في تاريخ محدد. هناك نوعان من مؤشرات السيولة؛

  1. نسب السيولة القائمة على الأصول أو المخزونة.
  2. نسب السيولة القائمة على السيولة أو المشتراة.

المؤشرات، إلى جانب الصيغ، مذكورة أدناه:

المؤشرات القائمة على الأصول

النسبة أو المؤشرحساب الصيغة
مؤشرات الوضع النقديالنقد + الودائع إجمالي الأصول
مؤشرات الأوراق المالية السائلةالحكومة. الأوراق المالية / إجمالي الأصول
موقف الأصول الخالية من المخاطر(النقد + الودائع + الأوراق المالية الحكومية)
/ إجمالي الأصول
صافي مركز أموال الخزينةرصيد الاحتياطي لدى البنك المركزي / إجمالي الأصول
نسبة أصول السيولة(النقد + الأوراق المالية الحكومية + الاحتياطي) / إجمالي الأصول
نسبة السعة(صافي القرض + الإيجار أو الإيجار) / إجمالي الأصول
نسبة الأوراق المالية المرهونةالأوراق المالية المرهونة / إجمالي حيازات الأوراق المالية

المؤشرات القائمة على المسؤولية

النسبة أو المؤشرحساب الصيغة
إيداع الأموال الساخنةإيداع الأموال الساخنة القابلة للسحب / إجمالي إيداع الأموال الساخنة
نسبة الودائع قصيرة الأجل إلى الأصولالودائع قصيرة الأجل / إجمالي الأصول
نسبة الاستثمار قصير الأجل إلى الالتزامات الحساسةالاستثمار قصير الأجل / المسؤولية الحساسة
مؤشر وساطة الودائعودائع الوساطة / إجمالي الأصول
نسبة الودائع الأساسيةالودائع الأساسية / إجمالي الأصول
نسبة تكوين الودائعالودائع الجارية / الودائع لأجل
نسبة إيداع المعاملاتإيداع المعاملات / غير المعاملات
إيداع

تتم مقارنة النسب المذكورة أعلاه للبنك مع الصناعة المصرفية بأكملها لتقدير احتياجات السيولة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للبنوك تقدير متطلبات السيولة المستقبلية من خلال تحليل الاتجاهات والحركات السابقة لنسب محددة.

يمكن للبنوك تقدير متطلبات السيولة المستقبلية بكفاءة من خلال إجراء التعديلات اللازمة على النسب المذكورة أعلاه من خلال النظر في التقلبات الموسمية للاقتصاد، مثل الركود أو التوسع.

السيولة مقابل. الربحية

السيولة والربحية مفهومان متناقضان. لا يمكن لأحد أن يكون فعالا دون الآخر. لكن الإفراط في أحدهما قد يبطئ الآخر. الضغط الزائد على أي من الاثنين يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تفاقم الوضع.

النظر في الربحية

المودعون هم مام مصادر أموال البنوك. ومن خلال الحفاظ على ودائعها، لا تستطيع البنوك تحقيق ربح سوى كسب رسوم الخدمة. لكن يتعين على البنوك أن تنفق مبالغ ضخمة كتكاليف معاملات للحفاظ على هذه الودائع.

إذا كان البنك يحتفظ بالودائع فقط، فلا يمكن تحقيق الربحية. لذا تمنح البنوك ائتمانات بمعدل فائدة أعلى من المقترضين مقارنة بالفائدة التي تدفعها البنوك للمودعين.

ويعرف الفرق بين الفائدة المستلمة من المقترضين والفائدة الممنوحة للمودعين بالفارق. كلما زاد الفارق، كلما ارتفعت الأرباح التي يمكن للبنوك تحقيقها بعد تغطية النفقات المتعلقة بالمعاملات والنفقات الأخرى ذات الصلة.

بخلاف أنشطة القروض، تستثمر البنوك جزءًا من أموالها في سوق المال أو أدوات سوق رأس المال وتحصل على دخل من الفوائد أو توزيعات الأرباح. كلما تمكن البنك من تقديم القروض والاستثمار من خلال أدوات سوق المال ورأس المال، كلما زاد الربح الذي يمكنه تحقيقه.

النظر في السيولة

يتعين على البنوك الاحتفاظ بجزء من أموالها كسيولة للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. وبخلاف ذلك، في وقت أزمة السيولة، فإن أي تأخير في سداد الدفعات، عند الحاجة، يمكن أن يؤدي إلى عدم رضا المودعين أو المستفيدين المحتملين من أقساط القروض.

إذا واجه البنك أزمة لا مفر منها في توفير السيولة، فمن المرجح أن يتفاعل العملاء بشكل سلبي. إذا تكررت أزمة السيولة، فسيقوم العملاء بتحويل ودائعهم إلى بنوك أخرى. كما يبحث العملاء، بخلاف المودعين، عن بنوك جديدة.

وأخيرا، سيتم اعتبار البنك "بنك المشاكل". يعد الحفاظ على السيولة الكافية أمرًا في غاية الأهمية للحفاظ على ثقة الناس عند مستوى مرض.

ماذا يجب على البنوك أن تفعل؟

إن الاحتفاظ بجزء معقول من الوديعة ضروري للسيولة. لكن البنوك لا تستطيع أن تضع جانبا جزءا كبيرا من أموالها نقدا. لأنه في حالة القيام بذلك، سيتبقى مبلغ أقل يمكن استثماره كقروض أو استثمارات لتحقيق الربح.

على الجانب الآخر، إذا استثمرت البنوك الجزء الأكبر من أموالها دون الحفاظ على السيولة الكافية اللازمة، فإن المودعين والدائنين الآخرين سوف ينفد صبرهم ويتفاعلون بشكل سلبي، مما يخلق حالة من الذعر بين أفراد الجمهور.

لذا يجب على البنوك أن تحافظ على السيولة المطلوبة والضرورية أولاً ثم تقوم باستثمار باقي المبلغ لتحقيق الربح إما كقرض و/أو كاستثمار عبر الأسواق المفتوحة.

وإذا فشلت في القيام بذلك، فمن المؤكد أن البنوك ستواجه إما أزمة سيولة أو أزمة ربحية. الحفاظ على المفاضلة الحكيمة بين السيولة والاستثمار شرط لا غنى عنه لتحقيق الربحية والبقاء الناجح للبنك.

وبما أن البنك يمكنه تحقيق أرباح أعلى من الأصول غير السائلة نسبيا، فهناك مقايضة طبيعية بين الربحية والسيولة.

يجب على البنوك التجارية أن تستثمر بشكل مربح قدر الإمكان ضمن حدود معقولة من السيولة. وبسبب هذا التعارض المحتمل، قامت الهيئات التنظيمية في بعض البلدان بوضع حد أدنى معين من متطلبات السيولة.

كيف تدير البنوك أزمة السيولة

لقد تطورت فكرتان مختلفتان لمخاطر السيولة في القطاع المصرفي. ولكل منها بعض الصلاحية. الأول، والأسهل في معظم النواحي، هو مخاطر السيولة كحاجة إلى التمويل المستمر.

نظير إدارة النقد القياسية، فإن حاجة السيولة هذه يمكن التنبؤ بها وتحليلها بسهولة. ومع ذلك، فإن النتيجة لا تساوي الكثير. تتمتع البنوك من النوع المذكور هنا بموارد كافية للنمو واللجوء إلى التزامات إضافية لتحقيق نمو مرتفع بشكل غير متوقع للأصول في سوق رأس المال اليوم.

وبناء على ذلك، فإن محاولات تحليل مخاطر السيولة باعتبارها حاجة إلى موارد لتسهيل النمو أو احترام خطوط الائتمان المتميزة لا علاقة لها بأجندة إدارة المخاطر المتبعة هنا.

إن مخاطر السيولة التي تشكل تحدياً حقيقياً هي الحاجة إلى التمويل عندما تنشأ أزمة.

في هذه الحالة، تختلف المشكلات كثيرًا عن تلك التي تم تناولها أعلاه.

إن التقارير المعيارية عن الأصول السائلة وخطوط الائتمان المفتوحة، والتي ترتبط ارتباطاً وثيقاً بالنوع الأول من احتياجات السيولة، تكون أقل أهمية إلى حد كبير بالنسبة للنوع الثاني. بل إن المطلوب هو تحليل متطلبات التمويل في ظل سلسلة من سيناريوهات "أسوأ الحالات".

وتشمل هذه احتياجات السيولة المرتبطة بصدمة خاصة بالبنك، مثل الخسارة الفادحة والأزمة على مستوى النظام.

وفي كل حالة، يقوم البنك بفحص مدى قدرته على دعم نفسه في حالة حدوث أزمة ويحاول تقدير السرعة التي ستؤدي بها الصدمة إلى أزمة تمويل.

وتركز التقارير على كلا ملامح الأزمة.

وتحاول مؤسسات أخرى قياس السرعة التي يمكن بها تسييل الأصول للاستجابة للوضع باستخدام تقرير يشير إلى السرعة التي يمكن بها للبنك الحصول على السيولة اللازمة في الأزمات.

وتشمل استراتيجيات الاستجابة التي تم أخذها بعين الاعتبار مدى قدرة البنك على تحقيق تقليص كبير في الميزانية العمومية وتقديرات لمصادر الأموال التي ستظل متاحة للمؤسسة في حالة الأزمة.

عادة ما يتم التعبير عن نتائج مثل هذه الأزمات المصطنعة في أيام التعرض أو أيام أزمة التمويل.

وهذه الدراسات، بطبيعتها، غير دقيقة ولكنها ضرورية للتشغيل الفعال في حالة حدوث تغيير جوهري في الظروف المالية للشركة.

ونتيجة لذلك، قامت السلطات التنظيمية بشكل متزايد بتكليف أعضاء الصناعة بوضع خطة لمخاطر السيولة. ومع ذلك، هناك تمييز واضح بين المؤسسات فيما يتعلق بقيمة هذا النوع من التمارين.

ويحاول البعض وضع خطط تمويل دقيقة وتقدير مدى تعرضهم للأزمة بقدر كبير من الدقة.

وهم يؤكدون أنه، سواء من خلال الخبرة السابقة أو محاولات التحقق، يمكنهم استخدام الخطة المقترحة في وقت الأزمات. ويرى آخرون أن وثيقة التخطيط هذه ليست أكثر من مجرد عقبة تنظيمية.

في حين أن البعض يستثمرون فعليًا في الخطوط الاحتياطية دون شروط "الظروف المادية المعاكسة"، فإن البعض الآخر ليس لديهم ثقة كبيرة في قدرتهم على الوصول إليها في وقت الحاجة.

خاتمة

إن ربحية البنك والسيولة وإدارة الالتزامات مترابطة إلى حد كبير. هناك مفاضلة بين ربحية البنك والسيولة. إن التعامل الفعال مع سيولة البنوك يوفر أموالاً كافية قابلة للإقراض.

ومن ناحية أخرى، يؤدي سوء إدارة السيولة إلى عدم رضا العملاء، وبالتالي تكبد الخسارة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أي إجراء عقابي من قبل الجهات التنظيمية للبنك بسبب الإدارة الخاطئة للسيولة وعدم الالتزام بمتطلبات السيولة القانونية يؤدي إلى تأثير سلبي شديد على شهرة البنك.

وأصبح الوصول إلى أسواق المال أمرا مهما في تلبية احتياجات السيولة. وخاصة بالنسبة للبنوك الكبرى، أصبحت السيولة الآن أقل وظيفة في الميزانية العمومية الحالية وأكثر من وظيفة إصدار ودائع لأجل ذات فئات كبيرة، وشراء الفواتير/الأوراق المالية والتقارير الحكومية، وإصدار الأوراق التجارية.

قد تعتمد البنوك، بشكل عام، في البلدان ذات أسواق المال المتقدمة، بشكل أكبر على إنشاء الالتزامات. ومع ذلك، فقد وجد أن هذا الخيار غير مشجع على الإطلاق في تلك البلدان التي لم يتم تطوير أسواق المال فيها بعد.