أنواع تمويل المخزون

أنواع تمويل المخزون

تمثل مخزونات المواد الخام الأساسية والسلع تامة الصنع أصولا سائلة إلى حد معقول، وبالتالي فهي مناسبة كضمان للقروض قصيرة الأجل.

هناك عدة طرق يمكن للمقرض من خلالها الحصول على مصلحة مضمونة في المخزونات: الامتياز العائم، والرهن العقاري، وإيصال الثقة، وإيصال المستودع الطرفي، وإيصال المستودع الميداني.

في الطرق الثلاثة الأولى يبقى المخزون في يد المقترض، وفي الطريقتين الأخيرتين يبقى المخزون في يد طرف ثالث.

الرهن العائم

عائمة يتضمن الامتياز التعهد بالمخزونات "بشكل عام" دون تحديد الخاصية المحددة المعنية. وبموجب هذا الترتيب، يحصل المُقرض على امتياز عائم على مخزون المقترض.

يسمح الامتياز بالمصادرة القانونية للأصول المرهونة في حالة التخلف عن سداد القرض. إن الامتياز العائم فضفاض، وقد يجد المُقرض صعوبة في مراقبته. البنوك التجارية غالبا ما تتطلب الامتيازات العائمة كضمان إضافي على ما يمكن أن يكون قرضًا غير مضمون.

متاع الرهن العقاري

مع الرهن العقاري، يتم تحديد المخزونات عن طريق الرقم التسلسلي أو أي وسيلة أخرى. في حين أن المقترض يحمل ملكية البضائع، فإن المقرض لديه امتياز على المخزون. لا يمكن بيع هذا المخزون إلا بموافقة المُقرض.

بسبب متطلبات التعريف الصارمة، فإن الرهون العقارية غير مناسبة للمخزون مع معدل دوران سريع للمخزون ليس من السهل تحديده على وجه التحديد.

ومع ذلك، فإن الرهن العقاري المتاع مناسب تمامًا لبعض مخزونات السلع تامة الصنع من السلع الرأسمالية مثل الأدوات الآلية.

استلام الثقة

وبموجب ترتيب استلام الثقة، يحتفظ المقترض بالمخزون وعائدات بيعه كأمانة للمقرض.

تم استخدام هذا النوع من الإقراض، المعروف أيضًا باسم تخطيط الأرضيات، على نطاق واسع من قبل تجار السيارات والمعدات والسلع الاستهلاكية المعمرة.

يتم تحديد المخزون في الصندوق الاستئماني على وجه التحديد من خلال الرقم التسلسلي أو وسائل أخرى. يُسمح للمقترض ببيع المخزونات ولكن يجب عليه تحويل عائدات البيع إلى المُقرض لسداد القرض.

تقوم الشركة المُقرضة بتدقيق المخزون بشكل دوري لمعرفة ما إذا كان المقترض قد باع المخزون دون تحويل عائدات البيع إلى المُقرض.

إيصال المستودع الطرفي

يقوم المقترض بتأمين قرض استلام المستودع الطرفي عن طريق تخزين المخزون لدى شركة تخزين عامة أو طرفية.

تقوم شركة المستودع بإصدار إيصال المستودع، الذي يثبت ملكية بضائع محددة موجودة في المستودع. ويعطي إيصال المستودع للمقرض مصلحة ضمانية في البضاعة، والتي يمكن بموجبها تقديم قرض للمقترض.

وبموجب هذا الترتيب، لا يمكن للمستودع الإفراج عن الضمانات للمقترض إلا عندما يسمح له المقرض بذلك. يمكن أن يكون إيصال المستودع الطرفي غير قابل للتداول أو قابل للتداول.

استلام المستودع الميداني

المخزون المرهون موجود في مقر المقترض في قرض استلام المستودع الميداني. وبموجب هذا الترتيب، تحتفظ شركة التخزين الميداني بمنطقة معينة في مقر المقترض للمخزون المرهون كضمان.

تمتلك شركة التخزين الميداني حق الوصول الوحيد إلى هذه المنطقة ومن المفترض أن تحافظ على رقابة صارمة عليها. تقوم شركة المستودع الميداني بإصدار إيصال المستودع، ويقدم المُقرض قرضًا بناءً على قيمة ضمانات المخزون.

يعد إيصال المستودع الميداني مناسبًا عندما يستخدم المقترض المخزون بشكل متكرر.