السوق المالية: المعنى والأنواع

السوق المالي

معظم الشركات الناجحة لديها احتياجات مستمرة للأموال. يمكنهم الحصول على الأموال من مصادر خارجية بثلاث طرق. الأول هو من خلال مؤسسة مالية تقبل المدخرات وتحولها إلى من يحتاجون إلى الأموال.

والطريقة الأخرى هي من خلال السوق المالية التي تنظم المنتديات حيث يمكن للموردين والطالبين بأنواع مختلفة من الأموال إجراء المعاملات. والثالث من خلال الاكتتاب الخاص. ونظرًا للطبيعة غير المنظمة للاكتتاب الخاص، فإننا نركز في المقام الأول على المؤسسات المالية والأسواق المالية.

ماذا تعني المؤسسة المالية؟

تعمل المؤسسة المالية كوسيط من خلال توجيه مدخرات الأفراد والشركات والحكومات إلى القروض أو الاستثمارات. تدفع العديد من المؤسسات المالية بشكل مباشر أو غير مباشر فوائد للمدخرين على الأموال المودعة؛ والبعض الآخر يقدم الخدمات مقابل رسوم.

تقبل بعض المؤسسات المالية الودائع الادخارية للعملاء وتقرض أموالهم لعملاء أو شركات أخرى؛ ويستثمر آخرون مدخراتهم في كسب الأصول مثل العقارات والأسهم والسندات.

  • المؤسسة المالية هي وسيط يقوم بتوجيه مدخرات الأفراد والشركات والحكومات إلى قروض أو استثمارات. – إل جي جيتمان
  • الوسطاء الماليون هم مؤسسات مالية تقبل الأموال من المدخرين وتستخدم تلك الأموال لتقديم القروض والاستثمارات المالية الأخرى باسمهم. – فان هوم وواتشوفيتش
  • الوسطاء الماليون هم مؤسسات مالية تعمل كوسيط بين مدخري الأموال ومستخدمي الأموال. - براسانا شاندرا

الموردون والطالبون الرئيسيون للمؤسسات المالية هم الأفراد والشركات والحكومات.

تطلب الحكومة من المؤسسات المالية العمل ضمن المبادئ التوجيهية التنظيمية المعمول بها. المؤسسات المالية الرئيسية هي البنوك والمؤسسات المالية غير المصرفية وشركات التأمين وشركات التأجير وصناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة.

ماذا يعني السوق المالي؟

السوق المالية هي سوق لإنشاء الأصول المالية وتبادلها. إذا قمت بشراء أو بيع أصول مالية، فسوف تشارك في الأسواق المالية بطريقة أو بأخرى. السوق المالية هي منتدى أصلي حيث يمكن للموردين والطالبين لمختلف الصناديق التعامل.

  • الأسواق المالية هي الأسواق التي يتم فيها تداول الأصول المالية. – سي بي جونز
  • السوق المالية هي السوق التي يتم فيها تداول الأصول المالية (أو الأوراق المالية) مثل الأسهم والسندات. - جيف مادورا
  • الأسواق المالية هي جميع المؤسسات والإجراءات التي تهدف إلى جمع المشترين والبائعين للتعليمات المالية معًا. – فان هوم وواتشوفيتش

لذا، فإن السوق المالية هي منتدى يستطيع من خلاله الموردون وطالبو الأموال إجراء المعاملات التجارية مباشرة.

أنواع الأسواق المالية

أنواع الأسواق المالية

وعلى أساس الإصدار فإن أنواع الأسواق المالية هي الأسواق الأولية، والأسواق الثانوية.

السوق الرئيسي

يتم إصدار جميع الأوراق المالية في البداية في السوق الأولية. هذا هو السوق الوحيد الذي تشارك فيه الشركة أو الجهة المصدرة الحكومية بشكل مباشر في الصفقة وتحصل على فائدة مباشرة من الإصدار.

أي أن الشركة تتلقى عائدات بيع الأوراق المالية. السوق الأولية هي سوق "الإصدارات الجديدة"، وتقوم الشركة بجمع رأس مال جديد من هذا السوق.

سوق ثانوي

بمجرد أن تبدأ الأوراق المالية في التداول بين المدخرين والمستثمرين، فإنها تصبح جزءًا من السوق الثانوية. السوق الثانوية هو المكان الذي يتم فيه تداول الأوراق المالية القائمة بالفعل بين المستثمرين.

في السوق الثانوية، لا يكون للمصدر الأصلي أي دور في الصفقة. هذا السوق موجود لتسهيل تداول المستثمرين.

بناءً على الأمان/ المدة، أنواع الأسواق المالية هي سوق المال وسوق رأس المال.

سوق المال

سوق المال هو سوق الأوراق المالية التي تقل فترات استحقاقها عن سنة واحدة. سوق المال هو السوق قصير الأجل. وهي تشمل الأوراق المالية الصادرة أصلاً مع فترات استحقاق مدتها سنة واحدة أو أقل.

الأوراق المالية الرئيسية في سوق المال هي أذون الخزانة، ورقة تجاريةوالذمم الدائنة والقبول المصرفي وخطابات الاعتماد وشهادات الإيداع القابلة للتداول واتفاقيات إعادة الشراء.

سوق رأس المال

سوق رأس المال هو سوق الديون طويلة الأجل والسندات والأسهم. السمة المميزة للأوراق المالية المتداولة في أسواق رأس المال هي أن عمرها يزيد عن سنة واحدة والأسهم العادية ليس لها فترة استحقاق.

الأوراق المالية الرئيسية في سوق رأس المال هي الأسهم العادية والأسهم المفضلة والسندات والرهون العقارية وأدوات الدين الأخرى.

بناءً على التداول، أنواع الأسواق المالية هي: أسواق الأوراق المالية المنظمة والأسواق خارج البورصة (OTC).

تبادل الأمن المنظم

إن بورصة الأوراق المالية المنظمة هي منظمة رسمية ذات موقع فعلي تجمع بين المشترين والبائعين للأوراق المالية في السوق الثانوية.

توفر بورصات الأوراق المالية سوقًا حيث يمكن للشركات جمع الأموال عن طريق بيع أوراق مالية جديدة، ويمكن لمشتريات الأوراق المالية إعادة بيعها بسهولة عند الضرورة.

كثير من الناس يطلقون على البورصة المالية اسم سوق الأوراق المالية. البورصات المنظمة في بلدنا هي بورصة نيويورك (NYSE)، وبورصة لندن (LSE)، وبورصة طوكيو (TSE)، وما إلى ذلك.

السوق خارج البورصة (OTC).

سوق OTC هو سوق شراء وبيع الأوراق المالية غير المدرجة في البورصة المنظمة. OTC هو المصطلح المستخدم لوصف جميع أنشطة البيع والشراء التي لا تحدث في البورصة المنظمة.

يتكون سوق OTC من تجار الأوراق المالية أو الوسطاء الذين يستخدمون الاتصالات السلكية واللاسلكية؛ التفاعل لخلق سوق لمختلف الأوراق المالية. يتم تداول السندات والأسهم في OTC بدلاً من تداولها في بورصة منظمة.